8月8日，全国乘用车市场信息联席会发布月度数据。数据显示7月国内新能源乘用车零售销量达到了87.8万辆，同比增长36.9%，这是国内新能源乘用车月度零售销量首次超过燃油乘用车。（来源：乘联会，20240808）可以说，这一突破是中国汽车工业转型升级的生动写照，也是全球汽车行业绿色转型的重要里程碑。未来新能源汽车能否稳坐“王座”？板块投资机会该如何看待？新能源车产业发展的下个战场又在何方？
从供需数据上看，上半年我国新能源汽车市场持续强劲，产销分别完成了492.9万辆和494.4万辆，同比增长了30.1%和32%。同时，7月国内新能源车零售渗透率达到了51.1%，首次超过50%，也为下半年打造了一个良好开局。（来源：百川盈孚，20240808）同时，出口方面，目前我国新能源车在全球市场占有率已高达60%，上半年新能源汽车出口数量继续同比增长13.2%达到60.5万辆，国内车企正加速向全球化迈进。虽然近期受到外部国家的一些干扰，但长期看新能源出口市场仍然向好。（来源：证券时报，20240808）整体来看，行业呈现出供需两旺的良好格局。而这一系列数字的背后，是市场、政策、技术等多方面因素的共同助力。
政策方面，汽车下乡、减免购置税、以旧换新等政策春风为新能源汽车市场持续释放暖意，政策推动下的消费潜力释放效果很好。今年4月《汽车以旧换新补贴实施细则》发布后，汽车报废量迅猛增长，截至7月25日，汽车以旧换新信息平台已收到汽车报废更新补贴申请36.4万份，这为新能源汽车产业注入了新的增长动能。（来源：中国政府网，20240726）7月25日又出台政策对汽车报废进行了扩容，补贴资金也实施了翻倍；同时上海也计划2027年实现公交车和出租车的全面新能源化，年均更新车辆可能超过总量的9%。（来源：国信证券，20240808）
技术上，AI大模型持续赋能产业升级，智能化加速演进。当前汽车智能化已经实现技术底层突破，国内头部企业的无图NOA已无需依赖高精地图便可在能导航的城市道路使用。随着“车路云一体化”建设逐步换挡提速，汽车与大数据、云计算、人工智能等新一代数字技术深度融合，智能化、网联化成为产业发展的重要方向，也是汽车产业竞相争夺的下一个战略高地。（来源：东吴证券，20240731）
未来，我们将会继续关注具有技术和渠道优势的车企，力争为投资者朋友们捕捉产业成长机遇。
【关联产品】
$银华全球新能源车量化优选股票(QDII)A(OTCFUND|015204)$
风险提示：
李宜璇履历：博士学位。曾就职于华龙证券有限责任公司，2014年12月加入银华基金，历任量化投资部量化研究员、基金经理助理，现任量化投资部基金经理。曾任银华全球优选(QDII-FOF)（2018.03.07-2021.02.25）、银华信息科技量化优选股票发起式A/C（2018.03.07-2021.02.25）、银华恒生国企指数分级（QDII）（2018.03.07-2020.12.31）、银华文体娱乐A/C（2018.03.07-2021.01.13）、银华中证800汽车与零部件ETF（2021.6.24-2021.12.21）、银华中证光伏产业ETF（2021.1.5-2022.6.29）、银华中证影视主题ETF（2021.2.9-2022.6.29）、银华中证有色金属ETF（2021.3.10-2022.6.29）基金经理。
现管理基金如下：银华抗通胀主题(QDII-FOF-LOF)（2017.12.25起）、银华新能源新材料量化股票发起式A/C（2018.3.7起）、银华工银南方东英标普中国新经济ETF(QDII)（2020.9.29起）、银华食品饮料量化A/C（2020.10.29起）、银华恒生国企指数（QDII-LOF）（2021.1.1起）、银华中证沪港深500ETF（2021.2.4起）、银华中证港股通消费主题ETF（2021.5.25起）、银华中证细分食品饮料产业主题ETF（2021.10.26起）、银华恒生港股通中国科技ETF（2022.1.17起）、银华全球新能源车量化（QDII）A/C（2022.4.7起）、银华专精特新量化优选A/C（2022.7.20起）。
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