对ST盛屯估值那么低的一点点思考

目前ST盛屯的股价是3.99元，半年报基本每股收益是0.36元，市盈率是5.6倍。这和像紫金矿业、洛阳钼业这些以铜等采矿为主的企业的15倍的市盈率相比相差很远，原因可能有以下几点：

（1）由于财务问题被ST了，不过这个ST的帽子迟早会被摘掉的；

（2）尽管半年报的业绩不错，但是ST盛屯还是一个以冶炼为主的企业。比如说铜上半年公司产出了8万吨的金属铜，但是只有2.77万吨是产自有矿，其他的都是来自于其他的矿业公司。

所以，要大幅度的提升ST盛屯的估值，主要还是要看其自有矿（主要是铜矿）的储量和品位，这是因为铜的价格一直处于震荡上行的走势中，虽然也会回调，但是长期的上涨趋势是不会改变的，这是市场给予以自有铜矿开采获利为主要手段的上市公司很高的PE的重要原因。

目前看ST盛屯自有铜矿的储量只有40万吨，按照每年6万吨的开采速度，6-7年的时间也就开采的差不多了，且其16万吨的金属铜的冶炼产能中大部分的原料都要从外部购买，再加上其基本金属业务和贸易等，再其营收中占了很大的比重，因此很难把ST盛屯矿业定义成以以自有铜矿开采获利为主要手段的上市公司，也就很难给其很高的PE，这也是ST盛屯最近很难上涨上去的原因之一。

ST盛屯未来的看点还是要看它的FTB项目，这个项目我前面用平摊乘数法进行了估算，在334平方公里的范围内金属铜的储量是180万吨，而金属钴的储量是8万吨。不过这只是估算，也可能只有几万吨毫无开采价值的铜，也可能是500万吨，超出我的想象，都是可能的。

目前市场情绪不在铜这块。但是市场上的人可是不傻，人家洛阳钼业和紫金矿业给的都是15倍PE，你现在只有5.6PE，这显然存在很大的预期差。这就好比现在的市场情绪不在酒这边，但是说酒药借壳，结果是贵广网络和贵绳股份一个劲的涨，为啥，还不是因为存在巨大的预期差。

过几天买回智翔金泰。我估计智翔金泰的赛力奇很快就会获批了，赛力奇之所以拖那么久没有获批，可能的原因是这是国内上市的首款药（还有就是恒瑞医药的也会获批），所以上面审批会特别的谨慎。记得新冠期间，科兴的灭活疫苗就很容易获批，但是沃森生物的MRNA疫苗获批就要难很多，就是这个道理。

知道现在智翔金泰的主力在想什么吗，怎样把股价进一步的打下去，吓跑散户，自己又不用太大的代价，还要在低位把砸盘的筹码给捡回来。

记住这样的话，别人恐惧我贪婪。这样做的话胜利很快就会向你招手了。

今天把昨天买的873001给扔了。今天写这篇文章，忘了看短线应该买的票，下周一再说吧。