今年少碰这行股票

猪肉环比还在涨价。 上周五公布的7月份cpi，同比上涨0.5%，其中贡献最大的就是猪肉，贡献了0.25%的涨幅，接近一半。而相比 7月初的18块/公斤， 目前 猪肉最新价格是21块/公斤。 现在还是销售淡季，要按照这个涨价速度，猪肉股今年三季度甚至全年的业绩都可以适当高看了。 今年猪肉价格的低点是在春节后，13.65块/公斤，然后一季度价格小幅抬升，5月站上15块，6月站上18块。 猪价走高的同时，饲料成本走低，所以猪肉股二季度基本都上岸了。下图是生猪单头的利润，大概在5月中旬，单头生猪的养殖利润明显上涨。 根据猪肉股的7月销售简报，17家上市猪企合计出栏量1262头，同比环比均有所增加，销售均价环比也有4%左右的涨幅。 以牧原股份为例，7月销售生猪615万头，销售均价18.3块，公司6月生猪养殖成本已降到14块，按照生均体重110公斤算，光7月牧原就盈利接近30亿，都快赶上整个二季度的盈利水平了。 虽然供给端产能去的不是很快吧，但磨磨唧唧也去了一年多，加上猪肉价格这才刚刚有起色，很多企业的扩产欲望偏低，所以供给端相对还是短缺的，而这就是今年猪肉涨价的主要原因。 在这个基础上，10月开始就是猪肉销售旺季，所以猪价可能会一直涨到10月。当然，本轮猪价高点未必会像上次疯，所以上涨空间有限。 ... 锂价环比还在跌。 据 上海有色网 最新报价，电池级碳酸锂报7.8万/吨，电池级氢氧化锂报7.54万/吨，都是3年多的新低， 这个价格击穿多数靠外采的锂矿企业的成本线了。 锂资源提取的几个方式的成本， 盐湖提锂 3到 5万 ， 高品质 锂辉石是 4到 6万 ， 高品质 锂云母矿是6到8万，外采的，例如从非洲运的，或者低品质的，成本10万左右。 锂资源今年预计还是过剩，因为国内外的产能还在加速释放。 今年上半年我国锂资源产量同比增长34%，同时中资在海外的矿山项目也在顺利推进，上半年进口锂矿和碳酸锂均同比增长45%左右。 虽然零星也有减产新闻，最近的就是全球锂矿龙头雅保叫停了两条生产线，再往前还有澳大利亚一些高成本矿山宣布减产，但因为锂资源来源较广，行业无法达成一致的减产行动，所以有减产的就有增产的，例如南美和非洲。 需求端，对锂资源消耗最大的就是动力电池和储能电池，两者能消耗70%的锂资源，其中主要是动力电池。 但未来新能源车增速放缓已经是行业共识。 国内是正常增速放缓，同时欧美加征关税或禁止合作导致出口变数较大。 欧美市场是其他问题，今年上半年欧洲市场新能源车销量同比减少14%，主要是欧洲收紧补贴政策，加上市场教育不够、基础设施建设不够，美国现在要担心川普上台，因为川普不重视新能源车，放话说要砍掉新能源车企的补贴。 储能电池在锂资源下游中占比约15%，今年上半年海外市场的需求放缓，欧洲部分地区经过前期去库存阶段后需求有所回升，但其他地区受制于补贴取消和电价低迷，整体需求平稳。美国电力市场成熟，但美联储加息会导致储能项目的性价比降低，所以装机进度有所推迟。 总之，现在的锂资源价格正在对矿企产生压力，盐湖还不咋受影响，供给端并未出现明显的收缩。 而锂价能否见底的一个关注重点，就是澳大利亚那边能否出现大规模的减产出清，因为它是全球最大的供应国。 目前还没有出现。拍脑袋的话，要到明年才能见到锂价上行。