养老选基金，还是选保险？

8月19日，金融监管总局发通知，普通型保险自9月1日期，预定利率上限2.5%；分红保险自10.1日期，预定利率上限2%。保险利率又调降了，让保险收益率与市场挂钩，有利于防范风险，保护保险产品履约。

无独有偶，香港保险开始推出保证型储蓄了，刚刚推出的一款，5年期或趸交，15年结束，到期收益151%，但回本周期要11年。

相比之下，债券型基金波动小收益较稳定，长期稳健上涨，无需回本周期。需要资金时候，无论全部还是部分赎回，灵活型都远远优于保险产品，也是非常好的工具。

宽基ETF，以300ETF为例，长期来看，总体上净值是涨的，但还是需要谨慎择时，所以不是特别适合。

下图就国内某合资终身寿险，香港某保险，和某中债债基做了对比。感兴趣的，可以讨论一下，您觉得哪个好？