新债申购 NO.028：恒辉转债(123248)

（1）公司概况：

a. 恒辉安防主营业务是手部安全防护用品的研发、生产及销售。公司主要产品为具有“纤维+涂层”双重防护结构的功能性安全防护手套。公司产品销售区域覆盖全球50多个国家和地区，并赢得了美国MCRSafety、美国PIP、英国Arco、日本绿安全等国际知名品牌商的认可和信赖，建立了长期稳定的合作关系。

b. 所属概念：智能制造、石墨烯、安防

c. 营收构成：功能性安全防护手套

（2）存在风险:

a. 为重资产模式，维持竞争优势成本较高

（3）转债概况：

发行规模：5.000亿元

预估流通规模：1.506亿元

行业：纺织服饰-服装家纺-鞋帽及其他

评级：AA-，发行申购日：2024年08月21日

（4）总体印象：

公司质地7.2，股票估值8.7，股价趋势6.2

（5）认购情况及中签测算：

预估股东配售率88%，126户中1

（6）估值对标：

严牌转债，溢价率71.40%，现价161.000元

（7）价格估算：

预计单签盈500-600元

（8）策略分析：

配售10张所需股数：291股

截止今日收盘价：17.59元/股

配债安全垫：600/（291*17.59）≈11.72%

（9）填权分析：

题材一般，规模较小，含权偏低，安全垫高，股价多日上涨，潜伏盘高，不计划紧密关注。

（10）阿莫结论：

团队全员申购，不计划配债

$恒辉转债(SZ123248)$$恒辉安防(SZ300952)$

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（PS：市场有风险，投资需谨慎，提及股票或转债本人有部分持仓，随时有卖出计划，切勿盲目抄作业，风险自负）