赛腾股份跟踪：舜宇明年有望或A客户份额，基本面交易面边际向上

$赛腾股份(SH603283)$  

#关于舜宇订单。据我们了解，舜宇明年将会获得A客户摄像头模组一定份额，公司作为A客户相关设备的主力供应商，获益确定性较高。

#深度受益果链Capex。镜头段，从模组段向棱镜段、VCM段不断渗透，AI对手机镜头的要求不断提高，明年镜头相关设备增量可观；今年Touch ID公司有一定量级收获，明年按键预计仍然将有持续变化，公司还深度参与AOI检测、麦克风、无线充电等领域，17预期将在下半年进一步明确，目前的估值极具性价比。

#HBM设备确定性进一步增强。HBM检测设备现有37台订单，预计明年Q1结束交付，近期有望有新的订单收获，三星即将供货NV，海力士进展相对顺利，进展预计快于之前预期；3D检测设备验证中，预计有60台左右的订单；海外其他客户、国内客户也在陆续突破中，公司卡位先进存储与先进封装，有望受益于国内AI产业链的国产化。

前段时间回调较多，我们判断和公司基本面关联较少，周五的大涨显示资金面的利空已经基本落地；我们预计AI的引入将带来新一轮的创新周期与资本开支，随着苹果引入AI功能，软硬件会有较大变化，赛腾作为国内果链设备的龙头，受益确定性较高，目前估值已经具备性价比，建议积极关注。

具体细节及公司近况欢迎沟通交流。