今天上午银行没顶住我以为今天守不住，没想到下午银行又拉回来了，只要银行能顶住，那红利就能顶住，因为红利第一大重仓是银行，加上第二大重仓煤炭今天没跌，所以今天红利顶住了，红利顶住了，我就守住了。
上周我分析了，银行上涨逻辑跟过去不一样，这次是以沪深300ETF为主的被动基金持续增持导致的持续上涨，你以为我在追涨杀跌？其实并没有，我认为银行的趋势还在，而且我从不追涨杀跌。
今天能守住，除了银行顶住了，恒生红利今天涨幅不错，恒生红利主要是受到外围降息预期影响，导致港股今天反弹。
周末我看群里在聊外围降息的事情，基友说降息时间越来越近，周一成长行业要起飞，恕我直言，关于美联储降息我之前分析过，这次降息成长行业不一定起飞，我认为当下还是要防守。
1.美联储降息利好哪些行业？
假设当下其它因素跟2020年-2022年一致，2019年到2020年美联储利率在下降期间恒生科技和创业板持续上涨。
第二个阶段是美联储利率在2022年1季度开始持续上涨，对应的恒生科技和创业板持续下跌。
那现在很多基友表示，一旦美联储降息，按照2019年到2022年的趋势对应的恒生科技和创业板将会起飞。
如果投资真的这么简单，那相信大多数人就不会亏钱了，当下思考问题不能再像过去那样思考，比如人口、房地产价格、社融数据、CPI、PPI、PMI等数据跟2019年到2022年都不一样。
当下面临的问题更加复杂，7月社融数据可以看出当下社融还处于底部震荡，加上当下A股又是减量博弈，9月美联储降息市场早已交易过了，市场早已充分定价了。
对利率更加敏感的是中证2000为主的小盘股。根据过去数据显示，一旦美联储持续加息，中证2000持续下跌，一旦降息，中证2000持续上涨。
2.对于中证2000需要注意的风险点
今天市场涨幅靠前的主要是以中证2000为主的小盘股和微盘股。这些小盘股更多是受到分母端流动性的影响，分子端是没有多少业绩和现金流的。
截止到2024.8.23中证2000前5大行业机械占比13.5%，电子占比9.8%，医药占比8.9%，基础化工占比8.3%，计算机占比7.9%。
可以看出中证2000主要是以电子、医药、计算机、新能源等成长行业为为主，而且还是小市值的成长行业，而今年以来市场风格是大盘价值远好于小盘成长。
上周分析过了，当下主动混合基金重仓的主要就是电子、食品饮料、新能源、医药等。而当下主动混合基金的份额是持续下跌的，基民还在割肉中。
这就导致以电子、新能源、医药等为主的成长行业更多是局部反弹行情，很难有反转行情，你会发现电子、新能源一旦高开，很容易低走，因为里面的人想的是高开就卖出，虽然卖出是亏钱的，但少亏一点是一点....
这样的投资者不在少数，只有等卖的人卖的差不多了，主动混合基金份额企稳了，到时候买入的资金大于卖出的资金，成长行业的行情才可能会持久。
截止到2024Q2中证2000今年以来营业收入是大幅下降的，简直离谱，我都以为是我看错了，因为这个下降幅度太大了，营业收入非常不稳定。
去年中证2000的股息率是0.88%，今年超过去年问题不大，但相比中证红利2023年的股息率6.2%，很明显投资中证2000的投资者不是奔着股息率。
分红这么低不是不想分，是没有那么多充足现金流，是没有钱分的。通过数据来看中证2000能反弹主要靠的就是降息预期后的流动性，并不是业绩和现金流导致的预期上涨。
这种操作难度特别大，首先当下是左侧布局，左侧布局本身波动就很大，加上业绩和现金流等因素我认为风险还是较大，如果你不会波段操作，谨慎参与。
我是拿捏不住，我宁愿错过也不会去碰自己不会把握的东西，之前我被小盘量化基金伤透了心，小盘量化基金对标的基准大多数都是中证1000和中证2000以及微盘股。
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今天上证指数上涨0.04%，收报2855点，深证成指上涨0.16%，创业板指下跌0.1%，全A合计成交5290亿。
今天预计+2000，预计+0.2%，我又守住了，没有人比我更懂防守。8月以来-7600,8月以来-0.7%，稳住别慌，快的话明天8月就可以盈利了。
今天减5000国有企业指数增强，加5000恒生红利ETF，手动做一个转换，同时从国企红利转出5000到银行ETF，整体仓位没变。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
$恒生红利ETF(SZ159726)$$银行LOF易方达(SZ161121)$$中证红利ETF(SH515080)$
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