2024年以来，是流感疫苗相关的几家公司的投资者特别难熬的一段时间，无论是龙头华兰疫苗还是“小兄弟”金迪克，其股价暴跌程度之惨烈，仿佛公司随时就要倒闭似的。
但是，2024年8月27日上午，颓废已久的流感疫苗概念股，集体雄起了！
其中，华兰疫苗和金迪克双双收获20cm涨停。
消息面上，全球最大的流感疫苗供应商之一赛诺菲决定暂时停止流感疫苗在中国的供应和销售。
据赛诺菲方面介绍，赛诺菲在进行持续稳定性考察过程中，观察到2024年—2025年流感季节的流感疫苗凡尔灵、凡尔佳的效价（疫苗产生预期生物效应的相关参考数据）呈现下降趋势，预期在产品效期结束之前，疫苗效力有可能受影响。
作为预防性措施，赛诺菲决定暂时停止这些疫苗在中国的供应和销售，同时赛诺菲表示已积极与相关监管机构进行了沟通，并将持续沟通。
赛诺菲称，所有已流通及使用的疫苗均符合放行的必要质量标准，没有发现产品安全性和有效性受到影响的迹象和证据。
暂时停止这些疫苗在中国的供应和销售的决定，仅为预防性措施。
据悉，赛诺菲是目前全球最大的流感疫苗供应商之一，全球每2.5支流感疫苗就有一支来自赛诺菲。
2022年和2023年，赛诺菲流感疫苗的全球销售额分别为29.77亿欧元和26.69亿欧元。
虽然相关公司的股价反应非常强烈，但是必须看到，赛诺菲的暂时退出，对于国内已经杀成血海的流感疫苗市场，并不能带来太多的红利。
华兰疫苗和金迪克在2024年以来的股价大幅下挫，主要的动因也并非来自进口产品的竞争，而是国内过于内卷的流感疫苗市场的惨烈价格战。
按照现行监管规定，我国疫苗可分为一类疫苗（免疫规划疫苗）和二类疫苗（非免疫规划疫苗），一类疫苗指的是政府免费向公民提供的，公民应当依照政府规定接种的疫苗；二类疫苗指的是，由公民自费并且自愿接种的疫苗种类。
虽然流感疫苗是二类苗，既不涉及医保降价的问题，更不是集采品种，但是上半年国内流感疫苗厂家竞相降价的盛况，其热闹程度并不亚于集采。
5月20日，江苏省公共资源交易中心发布的通知显示，国药集团下属的长春所、武汉所、上海所生产的四价流感病毒裂解疫苗中标价格下调，中标价格从128元/支降到88元/支。
同为四价流感疫苗生产企业的华兰疫苗和北京科兴随即也加入了这场降价行动。
6月4日晚间，华兰疫苗公告称，对公司四价流感疫苗产品价格进行调整，四价流感病毒裂解疫苗（成人剂型）的预充式和西林瓶价格分别下调至88元/支和85元/瓶，预充式的儿童剂型价格调整至128元/支。
华兰疫苗表示，此次降价旨在提升流感疫苗可及性，提升公司产品市场竞争力和市场占有率，减轻人民群众和政府的经济负担，承担企业社会责任。
北京科兴也于当日宣布了两款四价流感疫苗的价格下调决定，西林瓶的四价流感疫苗价格下调至78元/瓶，预充剂型价格下调至88元/支。
一周后，金迪克也跟进下调流感疫苗价格。根据金迪克在6月12日傍晚发布的公告，其四价流感病毒裂解疫苗（成人剂型、预充式0.5ml/支）调整为88元/支；四价流感病毒裂解疫苗（成人剂型、西林瓶0.5ml/瓶）调整为85元/瓶。
降价对于相关公司带来的影响非常显著。
8月20日，金迪克发布2024年半年度报告，报告期内，公司实现营收仅328.82万元，同比下滑97.41%；归属于上市公司股东的净利润为-4086.71万元，同比大幅下滑216.49%。
这种糟糕的业绩，和股价走势确实非常匹配。
之所以出现这种大打价格战的情况，在于国内的流感疫苗供给实在有点过剩了。
目前，国内布局流感疫苗的企业有华兰疫苗、金迪克、百克生物、智飞生物、康泰生物、天坛生物、培森生物、科兴生物、成大生物、天元生物、沃森生物、武汉所、长春所、上海所等近20家。
甚至传统中药企业都在入场。
2024年初，步长制药宣布旗下子公司研发的4价四价流感病毒裂解疫苗，成功向国家局提交注册申请。这家传统中药企业，即将成为国内流感疫苗行业的一名“新兵”。
可以说，流感疫苗市场的竞争激烈程度，明显比PD-1还要残酷很多：PD-1毕竟还有几十个细分适应症可以进行错位竞争，但是流感疫苗只有一个适应症。
所以，赛诺菲的暂时退出，对于缓解国内流感疫苗市场的竞争激烈程度，效果有限。
2024年上半年，3价流感疫苗的批签发中，赛诺菲占比18%；4价流感疫苗的批签发中，赛诺菲占比15%。
即使这部分增量蛋糕全部分给国产疫苗们，也无法对冲一次降价带来的效果。
一家暂时退出，根本救不了流感疫苗这个市场。
起码，得永久退出一半以上吧。
$金迪克(SH688670)$ $华兰疫苗(SZ301207)$
本文作者可以追加内容哦 !
