三峡半年报大概率比龙源强

$三峡能源(SH600905)$  龙源电力二季度效益很差，主要是

1.上半年发电量只增加了0.84%，而二季度成本增加很多。导致毛利环比一季度减少了10.44亿元。我怀疑是去年新增资产在二季度转固，导致折旧费大量增加。

2.管理费、财务费用、研发费用、公允价值变动、投资收益、信用减值、少数股东权益各项虽有增减，但上述各项总数变化不大。

3.我最担心的是电价。一季度平均电价0.46524，二季度平均电价0.47777，不但没有下降，而且还上升了。

4.三峡能源也存在去年新增资产一季度没有转固，二季度转固的可能。但三峡比龙源好的多的是，发电量增加了28%。所以，只要电价二季度没有继续下跌，那三峡半年业绩，应该比龙源乐观得多。

 龙源的详细资料已经整理出来，但俺上午要打麻将去，没时间细写。后聊。