详细看了财报和业绩报告。算是松了一口气。之前每一次做不上去，现在这个情况，大股东不断减持，以为业绩出问题了，包括我前面甚至怀疑大股东在做空自己公司。现在发现，业绩潜力远比我之前担心的情况好太多了。大致给大家解读一下我的理解，这里业绩中报得分开来看，单独看季度。一季度业绩大幅滑坡，主要是因为今年一季度开局就大幅计提了当年得可能费用。这个操作与去年不同，去年的主要计提在年底，今年是一季度直接计提。 单独看2季度报告，营业额基本与去年持平，但是利润少了3500万左右，扣非少了4000万。通过利润表就很清晰了，主要是几块导致，1个是研发费用大幅增加，一共多了2000多万，管理费用大幅增加多了2000多万。还有就是应该明年1月份给的债券利息1300万，现在二季度早早计提了。从这里看，其实就很清楚，研发费用大幅增长，对公司来说一般都是好事，只有研发能够大幅投入，公司才有更新产品的可能性，有更好的产品。没有研发的公司，基本不太有未来。另一个管理费用大幅增加，看到几个点，一个是因为新大楼新基地好了，新大楼马上开始折旧计提了，也是牛逼。管理费用大幅增加说的过去，后面应该会持续，可能就是大楼的折旧计提一年一次，其他增加的管理费用应该会保持持续下去。反正很明显能够产生折旧的，计提的费用。基本1.2季度都计提完了。3.4季度就不会有这种拖累。还有一点可以两方面看，新生产基地OK了，已经在生产了，形成了新产能，对比员工工资支出，同比大幅增加，说明公司员工大幅增加了。这里互相印证新产能已经投入。但是从2季度营业额来看，同比去年没多少差距，那么就很明显的，产能已经大幅增加了，但是还未形成营收，或者说已经形成营收，但是未被计入二季度报表中。可以预见的就是，后面这个大幅扩产的产能一定会体现在营收以及利润上，但是不知道这个会在9月底的3季报还是年报中。因为1.2季度把计提的项目都计提了。3.4季度就极度的轻装上阵，再加上其中哪一个季度把新产能的营收和利润放进去了。那个季度的业绩一定会非常漂亮。再看负债表，总资产46个亿，现金和金融资产接近20个亿，我极少看到现在资产占比那么高的公司。只能说真有钱，但是不知道他们手里可以灵活动用的20个亿资金准备干什么。债务上面，短期债2个亿，主要的债务是应付接近8个亿和债券的9个多亿。债券反正是6年。后面如果股价高于转股价，那么基本就不会是债务了，基本正常人都会转股。应付8个亿，对比应收，很健康，而且还是算是有话语权优势。现在他们的这样的操作下来，我反而有点期待了。但是唯一的隐患就是大股东在减持。但是明显的，这样的公司基本面，大股东自己最清楚，不应该会相对这种位置大幅减持。我现在能够想到的一点就是，明面换手到暗面，规避一些监管问题和个人税的问题。稍微有点期待了。前面的担心基本算是去了。现在就是继续熬了。市场不好，我也不期望它马上好起来，但是至少看到基本面潜力以及动作，有期待了
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