誉辉解读0829|英伟达公布第二季度财报

速读摘要

中美双方进行新一轮战略沟通，英伟达公布第二季度财报，中非合作论坛峰会9月在北京举行。

媒体精选

中美双方进行新一轮战略沟通

进行了坦诚、实质性、建设性讨论。双方就两国元首近期开展新一轮互动进行了讨论。同意继续落实两国元首旧金山会晤重要共识，保持高层交往和各层级沟通，继续开展禁毒、执法和非法移民遣返合作、应对气候变化等领域合作。同意适时举行两军战区领导视频通话、第二轮中美人工智能政府间对话等机制性安排。

解读：

多个信息源显示，在中文外交词汇之中，坦诚和建设性沟通实际暗示双方各自表明了清晰的立场，但没有取得实质性进展，但双方本次各自的声明中，均提到了继续开展的共识包括芬太尼控制规模和军方视频通话等。多家投研机构表示，在拜登政府即将任期结束之际，美方选择继续与中方进行关系缓和，意在营造一个相对温和的中美关系态势，为其11月大选做最后的冲刺准备，而中方也希望美方为首的盟友集团能松动对华的制裁力度，为中方经济复苏创造一定的外部条件，从会后双方声明来看，共识不多，基本还局限在各自明确利益关切和底线阶段，事实上，中美双方对于关系迅速缓和均不抱太大希望，一是各自面临的经济局面均需要从内部积极发力，二是甩锅不解决实际问题，但是，双方对于进一步恶化双边关系都是持谨慎态度，后续来看，我国的经济复苏务必拿出扎实的经济数据和实际的社会面感知，方能提振脆弱的资本市场复苏。

英伟达公布第二季度财报

财报显示，英伟达Q2营收为300.4亿美元，超过市场预期的287亿美元，同比增长122%，此前三个季度的同比增速都超过了200%；合每股收益为0.67美元，第三季度预期收入315亿美元。

解读：

多个信息源显示，虽然英伟达Q2营收和利润均超出华尔街的预期，Q3营收展望也高于分析师的平均预期（312亿美元），但低于最乐观的预期（375亿美元），这导致其股价在盘后大跌6%。多家投研机构表示，在英伟达财报公布前夕，全球各家主要投研机构纷纷发布英伟达的目标股价，在150美元附近，但各方的解读有所差异，其中最主要的看空共识是由于迟迟没有商业模式落地，使得AI巨头进一步推高资本支出用于英伟达产品采购的预期可能走弱，而英伟达Q2毛利率为75.1%，较上一季度的78.4%有所下滑，似乎也验证了市场的猜测，市场认为，英伟达的股价处于历史高位，如若进一步向下一个台阶迈进，需要更为宏大的资本市场叙事，其中最重要的AI中下游能够产生商业变现的模式，否则AI上游硬件采购不可能无休止的扩张，因此，英伟达的股价走势不是单纯的硬件销售数据能够影响的，核心要看市场能否出现商业应用领域的爆款，如若持续的硬件的投入，预计市场看空情绪将进一步累积。

中非合作论坛峰会9月在北京举行

多国领导人将于9月4日至6日齐聚北京，参加2024年中非合作论坛峰会。2018年的中非合作论坛有54个非洲成员代表与会，包括40位总统、10位总理、1位副总统以及非盟委员会主席等。

解读：

多个信息源显示，本次中非峰会与中国—非洲国家共建“一带一路”的成果将在本次会议上进行展示和报告，整体会议规格很高。多家投研机构表示，在当前全球经济面临重大不确定性的当下，我国坚持人类命运共同体的宏大理念，坚持为非洲国家提供优质的一带一路合作，赢得了广泛赞誉，尽管也受到诸多的海外媒体的偏见和误解，但中非各方对合作的积极重视和成果的满意，代表了最真实的合作质量，长期来看，我国的经济发展需要在产能平衡，贸易区域扩展，矿产和资源进口等方面拥有更为广泛和稳定的产业链体系，尽管短期可能蒙受这样或那样的非议，但一定要多算政治账，少算经济账，立足长远的看待问题，对此，市场认为，由于资本市场聚焦于国内经济复苏的疲弱，以及只盯着业绩数据进行价值投资，因此，如若经济数据持续好转，则有利于资本市场的复苏，如若经济数据持续低迷，可能对非国内经济的开支更为谨慎。

个股偏利好的公告（公开信息）

天力锂能：9系高镍产品已在固态电池的头部公司完成中试测试。

宇信科技：公司已受邀参加华为海思全连接大会。

金禾实业：上调三氯蔗糖价格50%。

丽珠集团：司美格鲁肽降糖适应症已报产，减肥适应症准备启动入组。

普利特：与北京卫蓝新能源签署固态电池战略合作协议

天成自控：与峰飞航空签订战略合作协议

莫高股份：筹划获取皓天科技51%股权

国机精工：拟投资RVD产品产业化项目

竞业达：中标3680万元湖北大学智慧教室建设项目

保利联合：中标16.86亿元露天煤矿项目

吉电股份：拟13.26亿元建设吉电绿氢制储运示范项目

亨通光电：上半年净利润16.09亿元，二季度环比增长113%

兴齐眼药：上半年净利润1.69亿元，二季度环比增长287%

赛力斯：拟增持1亿元-2亿元

海信视像：拟增持1305.4万-2610.8万股

明冠新材：拟增持300万股-319万股

清越科技：拟回购1000万元-2000万元

个股偏利空的公告（公开信息）

庚星股份：公章及证照资料遗失，未能办理有关移交手续。

奥雅股份：子公司算力服务器采购量从128台减至8台。

通达电气：监事及股东拟合计减持不超0.47%股份。

艾迪药业：董事兼高级管理人员王军拟减持不超过0.16%股份。

赣锋锂业：上半年净亏损7.6亿元。

贵广网络：2024年上半年净亏损4.19亿元。

禾迈股份：2024年上半年净利润同比下降46.16%。

东方雨虹：上半年净利润同比下降29.31%，拟10派6元。

辰奕智能：2024年上半年净利润同比下降43.28%。

酒鬼酒：上半年净利润同比下降71.32%。

众泰汽车：上半年净亏损2.54亿元。

观典防务：公司股票可能被实施其他风险警示。

交通银行：2024年上半年净利润452.87亿元，同比减少1.63%。

科士达：上半年净利润2.19亿元，同比下降56.24%。

博士眼镜：上半年净利润同比减少21.31%，拟10派1.6元。

海南橡胶：2024年上半年净亏损2.96亿元。

中国软件：上半年净利润亏损2.73亿元。

招商轮船：上半年净利润24.97亿元，同比下降9.88%。

泰格医药：上半年净利润4.93亿元，同比下降64.50%。

闻泰科技：上半年净利润同比下降88.78%。

国检集团：既有房屋检测鉴定业务收入占比相对较小。

小熊电器：上半年净利润同比下降32.01%。

恒帅股份：发行可转债事项收到深圳证券交易所中止审核通知。

航天发展：2024年上半年净亏损3.64亿元。

隔夜主要股票指数和期货品种涨跌