华创证券 8月29日投资建议:维持“强推”评级！目标价23.30元！

$立中集团(SZ300428)$  华创证券:8月29日最新公司三大业务增长稳健：铸造铝合金：一体化压铸推动铸造铝行业扩容，立中已有的龙头地位有望在一体化压铸材料领域增强，未来业绩有望继续恢复及增长；铝合金车轮：2023年高基数情况下继续实现20%+增长。2Q公司合计公告车轮定点7个，金额约117亿元，生命周期3-9年不等；7月又获2个定点，项目金额超5亿元，有力支撑中长期成长发展；中间合金：全球龙头预计未来稳健10-15%年化增长。

投资建议：2024年铸造铝合金板块仍具备恢复逻辑，免热材料定点落地后在7M24起逐步放量，车轮、中间合金板块有望延续量价齐升趋势。根据2024年中报，我们将公司2024-2026年归母净利预期由9.4亿、10.0亿、11.9亿元调整为7.9亿、9.6亿、11.7亿元，增速对应+30%、+22%、+21%，对应当前PE12倍、10倍、8倍。根据分部估值，我们将公司2024年目标PE由19.0倍调整为18.7倍，对应目标市值约150亿元，目标价23.3元。维持“强推”评级！