全球轮胎业绩排行|2024

轮胎企业的半年报发布为我们展现了2024年上半年全球轮胎市场的竞争情况。截至2024年8月30日，共有9家主板上市轮胎企业和十余家外资轮胎企业发布了半年业绩。

虽然外资轮胎企业销售额下滑是不争事实，但是因为更高的单价，和本就比较高的占有率，导致头部几家外资轮胎企业仍旧高出中国轮胎企业半个身位，甚至更多。

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全球轮胎排队，外资仍在第一梯队

此次业绩排行数据分别来自中国主板上市轮胎企业和10家外资轮胎企业公布的财务数据。

从总销售额上看，2024年上半年，19家轮胎企业的总销售额达到了4972亿人民币，较2023年同期仅上升了1.32%。

高通货膨胀之下，全球轮胎市场依旧延续了2023年的“”，让不少维持着高价销售策略的外资轮胎企业在2024年上半年依旧饱受销量下滑的困扰。

从公开资料来看，全球销售额前五的5家外资企业中，有3家都经历了超过4%的销售下滑。

中国上市轮胎企业中，除了三角轮胎外，营收均较去年同期有所增长。其中，赛轮轮胎、玲珑轮胎、浦林成山、森麒麟、风神股份和通用股份的营收增长幅度均超过了12%。通用股份的营收增幅在上半年达到了36.9%，是榜单中营收上涨最快的轮胎企业。

柬埔寨、泰国的海外双基地优势，帮助通用股份在上半年实现了产销量双双超过50%的上涨。

此外，浦林成山超越了三角轮胎以53.63亿人民币的营收进入山东轮胎前三之列。这是山东轮胎“三巨头”在近三年内迎来的第二次巨变。

不过值得注意的是，中国轮胎企业虽然销售额的增长幅度普遍较大，但是仍较外资企业存在很大差距，且在半年内销售额超过百亿元的轮胎企业仍是只有玲珑轮胎和赛轮轮胎两家中国上市轮胎企业。

事实上，2024年上半年，中国销售额最高的上市轮胎企业较韩国轮胎企业韩泰轮胎还有接近半个身位（84亿元）的销售额差距。

而作为轮胎行业顶级企业的米其林和普利司通，即使在上半年增长幅度晞奥宇中国轮胎企业，甚至有所下降，但是凭借更高的单胎均价和较具优势的市场占有率，仍旧把其他轮胎企业远远甩在身后。

2024年上半年，两家轮胎企业的总销售额超过2131亿人民币，约占到了榜单总销售额的43%。

此外，今年上半年，外资轮胎企业之间的竞争也非常激烈。

德国马牌和固特异的半年总营收差距从2023年的150.51亿人民币缩小到119.08亿人民。

而第五位之争夺则更加激烈，虽然倍耐力在2024年上半年继续稳坐轮胎销售额第五之位，但是其与优科豪马、住友橡胶和韩泰轮胎之间的销售额差距正在变得越来越小。

优科豪马收购特瑞堡车轮系统之后，其规模有了明显的扩张。2024年前6个月，其销售额增加了近18.53%，达到了约257.39亿人民币——不仅超越了住友橡胶来到了第六的位置，甚至与倍耐力的销售额差距也缩小到了15亿人民币。

2024年第二季度欧洲农业轮胎替换需求增加了6%，特瑞堡车轮系统在该细分市场的占有率优势有力帮助了优科豪马拓展销售额。如果下半年，优科豪马继续保持高增长，同时完成对固特异特种轮胎的收购，2025年优科豪马很可能在全球75强凭借特种轮胎的销售额规模的进入75强前五名。

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利润翻番，中国轮胎企业盈利能力大幅增强

2024年，9家中国上市轮胎企业的净利润为62.25亿人民币，较2023年同期增长了92%。

几乎翻倍的利润意味着中国轮胎企业整体盈利能力的增强。与营收一样，通用股份在今年上半年的利润增长也非常显眼。2024年前6个月，通用股份的净利润增长幅度达到了395%，是利润增长最快的中国轮胎企业。

赛轮一直保持着其营利的双双大幅度上升。2024年前6个月，其利润更是增长了106%。2024年1-6月，赛轮轮胎通过高毛利产品放量增长，实现了毛利率的大幅提升——1-6月，赛轮的销售毛利率达到28.77%，较去年同期增长4.79个百分点。

销量增加、利润率大幅提升，赛轮稳坐山东轮胎第一把交椅。而下半年，随着液体黄金冰雪轮胎WP81的上市，赛轮有望进一步通过扩大在冬季胎市场的销售份额继续增强对原材料价格周期性波动的抵御能力，继续实现业绩更高增长。

此外，作为专营大车胎的轮胎企业——风神轮胎，其在2024年上半年的净利润也实现了高达36%的增长。虽然都在说大车胎市场一片狼藉，但是风神股份利润的上行曲线向我们展现出了产品力、品牌力对于企业营收的带动能力。

近年来，风神轮胎在全球的品牌影响力一直走强。2024年，在风神轮胎在加拿大开设销售办事处四个月后，作为全球轮胎产业的重要参与者，受邀加入了的加拿大轮胎和橡胶协会（TRAC），并与该协会建立长久合作关系，为北美地区的商用车胎发展提供中国智慧和解决方案。

面对全球市场对其产品的高需求，风神轮胎在8月7日官宣了其2 万条巨型工程子午胎产能新增投资，总投资金额为14.64亿元，建设周期为24 个月，根据项目可行性研究报告，项目达产后，有望为风神带来约15.63亿元的新增年销售收入。而巨型胎往往属于高利润产品，这一项目投资还有望进一步夯实风神的盈利能力。

而另一家以半钢胎为主营业务的中国轮胎企业森麒麟，其利润也是在第二季度再创半年业绩新高，以10.71亿人民币的半年净利润拿下了中国轮胎企业净利润的第二名。2024年前6个月，森麒麟持续进行内部流程再造，不断提升适应公司智能制造模式的管理水平，最大程度地释放智能制造的效应，盈利能力得到进一步提升。森麒麟高品质、高性能半钢轮胎产品在全球轮胎市场订单需求持续处于供不应求状态，产品竞争力持续处于全球领先水平。

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中国轮胎全球销量超亿条

披露了经营数据的上市轮胎企业的数据显示，2024年上半年，中国上市轮胎企业的销量超过了1.34亿条，较2023年同期增长13.39%。

可以看到，2024年上半年三角轮胎的销量下滑了6.08%，这也解释了其销售额下滑的主要原因。但是其利润增长幅度达到了1%。销量下滑，利润增加，一方面说明了其盈利能力之强，高利润产品之多，另一方面也似乎在暗示三角轮胎到了该增加产能供应的时刻。

事实上，在上市轮胎企业中，仅有为数不多的两家轮胎企业没有布局海外工厂。同时，我们注意到近三年，三角轮胎也是唯一一家上市轮胎企业中没有增加产能的轮胎企业。

在中国扩产的轮胎企业中，三角成为了特立独行的存在。

不过目前中国轮胎企业在产能供应上，虽然大举增加产能，但是仍距外资头部轮胎企业存在较大差距。2023年底，外资三巨头全球工厂超过了130家，而上市中国轮胎企业的轮胎工厂总数量仍在几十家，想要进入第一梯队，中国轮胎企业还要加码产能，尤其是高端、高利润产品产能！

（原创，责任编辑：晨晨）

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