谈谈对鸿达的几点假设第一，假设鸿达拿回3家公司全部股权，代价是大股东变更，由新重

$R鸿达1(SZ400207)$  谈谈对鸿达的几点假设

第一，假设鸿达拿回3家公司全部股权，代价是大股东变更，由新重组方介入，同时再分配一部分股权给银行，鸿达的总股本可能有80到90亿。其实最关键的是，现在ＰＶＣ行业淹淹一息，非常难连续3年盈利，10年内无法回主板，在3板的价格也不会超0.8元的，因为没有想象空间。

第二，假设子公司被破产置出，公司基本上损失绝大部分资产，只留有2家子公司，其中一家还是已停业的PVC交易所（这家交易所当初估值14亿注入），而2大股东也不管，那么股价可能在0.1元左右，唯一的希望是牛市来了，有可能有传闻借壳的炒作，股价非常难判断。

第三，农商行借这次机会借壳上市。农商行再拿鸿达集团的7个多点股权比较容易，3家子公司置出后，大部分债务也置出，鸿达股份只要处理交易所，扬州公司有价值，出手较易。就是那3.3亿可转债需要付出。而重组后的银行百分之百可回主板，虽然股价也就3元左右，但这个应该是最好的。

所以，不求乌海那边怎样，如果能将那8000万银行划走的钱打回公司，解决可转债问题，我觉得鸿达还是有故事可讲的。