感谢大家点进这篇文章~我是关注稀有金属+新兴科技+军工等赛道的基金经理庄皓亮。
今年以来，由于碳酸锂价格整体震荡下行，近期公布的部分锂企半年报预告显示盈利空间被压缩。那么，往后看，随着新能源车进入“金九银十”的传统旺季，下游补库需求提升，锂价会回暖吗？
从供需基本面来看，供给端，锂盐价格已低位震荡一段时间，目前开工率边际降低但市场整体供应充足，库存量仍然处于高位。需求端的增量来自储能市场，但整车方面相对疲软。供需格局尚未逆转，压制锂价超跌反弹空间，预计短期锂价或维持震荡走势。
当然，除了锂，钴和稀土也是很多小伙伴非常关注的稀有金属品种。
先来说说钴，下游前驱体钴盐需求处于消费淡季，电芯厂受前期超产影响库存有所累积，对钴酸锂及四氧化三钴需求放缓。总体看钴市场整体交投清淡，缺少明显的下游需求驱动改善供需关系，钴金属与相关产品价格预计短期偏弱震荡。
再看稀土，供应端，现货库存下降，企业出货压力减缓；另外，下半年稀土指标下发，轻稀土开采指标增幅不足 6%，增量不大。需求端，磁材企业订单好转，淡季行情提前结束。随着新质生产力支持新能源汽车、节能电机、工业机器人、风电等领域需求释放，稀土价格或有望温和回升。
整体来说，稀有金属板块目前受到锂价下行等因素影响，当前可能还是需要一点耐心，关注后续是否存在超跌反弹机会。华宝中证稀有金属指数增强发起A(OTCFUND|013942)华宝中证稀有金属指数增强发起C(OTCFUND|013943)主要聚焦于稀土+锂+钴等新能源上游资源品，感兴趣的小伙伴可以持续关注。
另外，在AI创新周期推动下，消费电子景气度回升。感兴趣的小伙伴可以关注 华宝科技先锋混合A(OTCFUND|006227)华宝科技先锋混合C(OTCFUND|010842)，聚焦科技产业链，尤其关注新兴消费电子领域，包括AI手机、MR穿戴设备、科技硬件类公司等。在选股方面，兼顾估值和成长性，优选低估值、高成长性公司。
当然还是要提醒下大家，由于周期品种波动大，建议小伙伴们使用部分追求收益的资金进行配置，可以采用定投的方式分批布局，注意分散投资，做好多元资产配置。
观点更新时间：2024.8.30
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数据来源：Wind、华泰证券，截至2024.8.28。持仓信息来源于最新基金定期报告，定期报告中显示的季度末前十大重仓股仅为季度末当日持仓，不代表基金在完整季度始终持有，也不代表未来继续持有，以上持仓信息仅做展示，不作为任何投资建议或指导。
注：基金管理人判定的华宝高端装备股票发起式、华宝科技先锋混合、华宝稀有金属指数等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。基金经理观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
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