进入9月份，上市系金融科技公司的中期财报已全部披露完毕。
从中报数据来看，陆金所控股、奇富科技、乐信、信也科技、嘉银科技、小赢科技、宜人智科等七家金融科技公司上半年实现营收稳增，六家机构实现盈利。
但面对市场竞争压力和宏观环境变化，金融科技上市公司们上半年持续贯彻了稳健审慎的经营策略，多家机构主动下调促成贷款额，并基于过长期敏锐的市场洞察力，确保了业务的平稳运行和风险的有效管理，资产状况保持稳定。
在业务稳健发展的同时，企业们聚焦小微金融、AI、海外业务、ESG等多元化的价值赛道，在消费者权益保护、信息安全管理以及公益活动等领域进行探索和实践，实现企业商业价值与社会责任的和谐统一。
进入互联网金融的新一个10年，上市金融科技企业们基于多元化探索构建出的生态壁垒，将驱动其在金融科技、实体经济等领域创造更大价值。
01
维持稳健增长：七家营收合计430亿 灵活审慎调整放款策略
2024年上半年，受宏观经济发展和消费需求的叠加影响，行业竞争压力持续加剧，七家金融科技上市公司贯彻了近两年的灵活审慎策略，业绩总体表现平稳。
营收方面，二季度七家企业实现总营收212.895亿元，上半年累计实现营收428.77亿元。营收总量方面，陆金所控股、信也科技等四家二季度营收超30亿元，半年度营收均超60亿元，与第二梯队拉开半数以上的差距。
增速方面，二季度各家均实现营收正增长，其中五家实现双位数增长。陆金所控股的总营收达到59.76亿元，增幅高达35.5%，领跑行业。乐信、宜人智科、嘉银金科和小赢科技等的营收增速分别达到17%、13%、15.5%和12.5%，表现不俗。
而在上半年，则有六家企业实现营收正增长，五家实现双位数增长。其中嘉银金科的上半年营收增速达到24.41%。而受“重质不重量”的审慎经营策略影响，上半年陆金所控股营收出现下降。
净利润方面，2024年二季度及2024年上半年，七家公司中有六家实现了盈利，两家实现净利润双位数增长。
其中，二季度，奇富科技净利润为13.765亿元，同比增长25.9%；小赢科技净利润为4.15亿元，较上年同期的3.66亿元增长13.4%。上半年，奇富科技实现净利润25.37亿元，同比增长25.41%；同期小赢科技净赚7.78亿元，增速达到19.64%。
而这两家公司，也是二季度和上半年，唯二两家实现营收和净利润正增长的。而陆金所控股因策略问题，上半年由盈转亏；另外四家企业，净利润均有不同程度的下滑。
对此，陆金所控股CFO朱培卿表示，公司刚刚完成向100%担保模式的过渡，新业务模式需要进行风险准备金的计提，这种会计处理方式会对短期盈利能力产生影响。但预计100%担保模式下的新增贷款可实现全周期盈利，随着贷款组合到期，预计将改善长期财务表现。
再看贷款数据。整体来看，二季度七家公司顺应市场变化调整策略、审慎精细运营的趋势明显。二季度，七家机构合计促成贷款额近3000亿元，在贷余额合计6359.78亿元。
其中，奇富科技依旧以954.25亿元的促成量稳居行业首位，第二梯队的乐信、陆金所控股、信也科技促成量均超400亿元；嘉银金科和小赢科技均保持在200亿元之上。增速方面，四家下滑、一家持平、两家增长。
在贷余额方面，奇富科技、乐信和陆金所控股总额均超千亿元。增速方面，三家上涨三家下滑。
对于贷款数据的波动，博通咨询首席分析师王蓬博对新经济观察团表示，一方面对宏观经济的保守估计会令机构被迫减缓放贷速度，另一方面资产质量下降和减值损失的增长，都会导致业绩下滑。
素喜智研高级研究员苏筱芮则认为，当前以消费信贷服务为主业的金融科技公司正处于盘整期，在贷余额等规模总体下滑是2024年上半年消费金融市场的一个整体趋势。
她指出，“根据已披露半年度业绩的银行机构、持牌消金机构来看，此类持牌机构由于宏观经济仍面临不确定性、借款人还款能力有所弱化等因素，过半采取缩量策略，故而助贷机构也由此缩量”。
实际上，在当前的市场环境下，缩量并非坏事。正得益于对市场走向的精准洞察，各企业得以保证资产质量的平稳。二季度末，陆金所控股小微融资服务整体30天逾期率比一季度末降低1.2%，贷款资产质量呈现好转迹象。
奇富科技首席风险官郑彦也表示：“第二季度，我们继续审慎管理风险，整体资产包的风险指标进一步改善，30天回收率进一步改善，接近过去两年的最好水平，预计未来几个季度我们的主要风险指标将持续改善。”
苏筱芮就此预测，根据部分机构的先行指标如首逾率来看，情况已经出现好转，届时下半年有可能恢复放量举措。
02
迈入行业新十年：多元增长时代 驱动长期价值创造
自2013互联网金融诞生以来，行业已经告别了首个十年，迈入新阶段。
过去十年，互联网金融赛道上的佼佼者们，借助云计算、大数据等前沿科技，通过降低交易成本、提高资金效率、拓展金融服务广度和宽度、利用大数据技术以及激发内生需求等方式，成为落实小微金融、消费金融等普惠金融战略的有效手段与渠道，同时也促进了传统金融机构的数字化变革。
而进入新一个十年，以2024年为起点，以七家金融科技上市公司为代表的互联网金融玩家们，面对宏观和微观的环境变化，在稳健发展之下，对小微金融、消费金融等领域的探索仍在持续。而人工智能大模型、海外业务等多元化的生态构建，则成为他们持续发展的坚实底盘。
以普惠金融为例。自互联网金融诞生之初，服务小微等普惠金融客群就已经植根在从业者的血液当中，并多次获得政策认可和鼓励。普惠金融赛道，可以说是金融科技上市公司们的核心和基础战略。
陆金所控股方面，上半年，旗下的平安普惠融资担保有限公司平安担保共服务12.5万小微企业主。加大了江苏、广东等小微经济发达的地区的精准支持，聚焦制造业和涉及国计民生行业小微企业的帮扶。
同样，小微金融服务作为信也科技的战略核心业务之一，在二季度累计服务了41.5万家小微商户；促成交易额142亿元，同比增长23.5%，环比上升9.2%，占集团当季交易额的29.2%。同期，嘉银科技累计服务小微企业主超50万户，累计小微促成交易金额约200亿元。
小赢科技方面，2024年正是其成立的十周年。十年来，小赢科技持续为小微企业、个体户以及新市民提供融资服务与支持。
2021年，小赢科技推出了面向小微企业主的“微光计划”；2022年，小赢科技推出“赢新计划”，进一步扩大了小微服务范围。2023年，小赢科技启动“城市之光”助力计划，为小微企业主和个体工商户、新市民群体提供优质的金融服务。2024年，公司又发起“拾光同行·小店助力计划”，从小店的实际需求和难题出发，为小店提供力所能及的帮助。
数据显示，2020年1月至2024年6月底，小赢科技助力小微企业主和个体工商户解决资金周转难题超710万件，服务覆盖全国31个省、直辖市、自治区。与此同时，2022年1月至2024年6月底，小赢科技服务的借款用户中50%为新市民群体，其中47%的放款流向新市民。
十年里，头部企业在普惠金融领域不断开疆拓土，而这进击的驱动力，就来自于长期的技术投入。
例如，奇富科技依托大模型技术，构建了拥有7.2万个事件节点的事理知识图谱，这一创新之举如同为小微企业量身定制的“风险雷达”，能精准捕捉市场动态，结合产品图谱与人企图谱的深入分析，提前揭示有主营产品的小微企业在不同发展阶段的潜在风险，从而更精准地破解了小微信用评估与风险防控的难题。
季度内，乐信自研“奇点”AI大模型进一步落地应用。大模型实时意图识别的准确度进一步提升，电销应用场景下机器人意图识别准确率高达98%。AI大模型在代码辅助应用层面实现100%技术人员落地使用，全面提升程序员代码编写效率与准确度。
在依靠科技发展服务普惠金融客群的过程中，这些企业也不忘着眼长期价值，践行科技向善，在消费者保护和社会公益等方面实现商业价值和社会价值的统一。
小赢科技方面，公司深度融合AI技术成功打造了具有防欺诈防黑产、筑牢数据安全、高效服务客户、创新科技赋能、践行用户消保教育五大功能的“五位一体”WinPROT赢护体系。实现了对平台上潜在诈骗行为的全流程、多节点用户提醒劝阻和智能拦截，大幅提升了事前欺诈识别率和应对效率，有效保障了消费者资金安全。
宜人智科方面，日前发布了首份2023年度社会、责任和管治（ESG）报告。在消保方面，构建起的“制度体系建设、客户服务提升、科技驱动赋能、行业协作、公益宣导”为核心的“五维治理”体系。
凭借长期的技术积淀以及国内丰富和稳健的运营经验，多家金融科技公司已走向海外，成为驱动业绩稳健增长的新引擎。
其中，今年二季度，信也科技国际业务实现交易额23亿元，同比增长27.8%。其中，菲律宾业务品牌当季交易额同比高速增长140%，并进一步扩大与当地金融机构和东南亚领先电商平台的合作。
同期，嘉银金科的海外业务在印尼、尼日利亚、墨西哥等全球多个市场实现了规模增长，其中二季度，公司印尼业务合作伙伴的整体业绩和经营情况均超过了年初预期。
乐信的海外业务方面，墨西哥市场二季度放款规模环比增长61%，营收环比增长113%。公司把海外业务作为重要战略方向，推动海外业务加速发展。
整体来看，从深耕普惠金融，保持稳健发展，到夯实技术底盘，拓展海外业务，再到着眼商业价值和社会价值的统一，金融科技上市公司们的进阶之路已经愈发清晰。在多元引擎驱动之下，他们在互金新十年里的表现，值得期待。
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