来源：长江商报 记者 潘瑞冬 2024-09-05 08:08:57
国内金属包装龙头奥瑞金（002701.SZ）收购中粮包装（00906.HK）一事有了新消息。
9月3日晚间，奥瑞金披露购买中粮包装100%股权的方案草案，拟要约收购中粮包装全部已发行股份。要约价格为每股7.21港元，交易对价上限为60.66亿港元，约合55.24亿元人民币。
长江商报记者注意到，最近两年来，中粮包装股价涨幅明显，截至9月4日收盘，其收报7港元/股，两年涨幅约133%。
在计划收购中粮包装后，奥瑞金快速回笼资金，截至6月末，公司的货币资金达29.31亿元，较年初增长了16.76亿元，涨幅133.56%。不过以目前规模来看，奥瑞金或还将通过举债完成此次收购。
持续推进收购中粮包装
在要约收购预案发布三个月后，奥瑞金披露了购买中粮包装100%股权的方案草案。
9月3日，奥瑞金发布公告称，拟要约收购中粮包装全部已发行股份。同日，奥瑞金子公司与中粮包装通过港交所联合发布公告，披露上述更新事项。
具体来看，奥瑞金拟通过下属华瑞凤泉有限公司的境外下属公司华瑞凤泉发展有限公司，以每股要约股份7.21港元的要约价，向香港联交所上市公司中粮包装全体股东发起自愿有条件全面要约，以现金方式收购中粮包装的全部已发行股份。
长江商报记者注意到，整体交易对价上限为60.66亿港元，约合55.24亿元人民币。
截至草案签署日，奥瑞金通过其子公司奥瑞金发展和湖北奥瑞金间接持有中粮包装24.40%的股份，为中粮包装第二大股东。此次要约预计最高将收购中粮包装8.41亿股，占其总股份的75.56%。一旦交易完成，奥瑞金将获得中粮包装的控制权。
据了解，截至草案签署日，张炜持有中粮包装2.45亿股股份，占中粮包装已发行股份约22.01%。2024年6月6日，张炜与要约人订立不可撤销的承诺，张炜已无条件及不可撤销地同意及承诺于本次要约的最后接纳日期前，就其持有的全部中粮包装股份接纳本次要约，并承诺不会撤回该项接纳。
这也就意味着，在与张炜的交易完成后，奥瑞金持有中粮包装的比例将达到46.41%。
值得一提的是，奥瑞金的收购之路并不顺利，其存在一名强大的竞争对手——中国宝武。根据7月30日中粮包装的公告，中国宝武向中粮包装寄发正式要约文件，每股要约股份现金6.87港元，要约涉及的股份总计11.13亿股，若全部要约股份被接受，最高收购涉及的现金将达到76.49亿港元。
中粮包装股价两年涨133%
公开资料显示，奥瑞金、中粮包装均为中国金属包装龙头。以2023年营收规模计算，奥瑞金、中粮包装分别位于行业第一、第二。奥瑞金2023年营收138亿元，净利润7.7亿元；中粮包装同期营收102亿元，净利润4.7亿元；而中国宝武旗下的宝钢包装排名第三，2023年营收77.6亿元，净利润2.19亿元。
从主营业务来看，中粮包装从事消费品包装产品的生产和销售，主要生产二片罐和单片罐等包装产品，覆盖饮料、啤酒、乳制品等包装市场。通过本次交易，奥瑞金将进一步夯实二片罐及三片饮料、奶粉罐的主营业务，并进一步丰富国内钢桶、气雾罐、塑胶包装等产品线，培育新的利润增长点。
自奥瑞金去年12月12日首次发出要约收购公告后，中粮包装的股价虽有上涨，但变动并不大。不过最近两年，中粮包装的港股价格涨幅明显。K线图显示，自2022年9月2日至今，中粮包装股价从3港元/股涨至7港元/股，期间涨幅约133%。
与之相对比的是，奥瑞金的股价近两年来整体呈现下降趋势。自去年收购公告发布后，公司股价有微小涨幅，今年9月4日报收4.43元/股。
从资金实力来看，长江商报记者注意到，今年上半年，奥瑞金的经营性活动现金净额为15.54亿元，同比大幅增长424.36%，货币资金也同比翻倍增长至29.31亿元，较年初增长了16.76亿元。不过，与55.24亿元的交易价格相比，奥瑞金或将通过举债来完成此次收购。
8月23日，奥瑞金发布半年报，上半年公司实现营业收入72.06亿元，同比增长1.14%；归母净利润为5.48亿元，同比增长18.39%，业绩实现双增。
针对要约收购中粮包装一事，奥瑞金表示，报告期内，公司已完成重大资产购买预案等相关披露工作，并已向商务主管部门、国家发展和改革委员会提交本次交易涉及的境外投资备案申请，向国家市场监督管理总局提交经营者集中申报，同时本次交易的其他有关事项正在积极推进。
本文作者可以追加内容哦 !
