大家好，我是观察员小雅！
最近大摩开始唱空全球半导体了，作为过去两年全球最火的人工智能赛道的重要支柱，半导体的景气度一直被市场关注，这会对A股市场产生什么影响呢？今天我们就来仔细讨论。
另外本篇一共三个部分，最后我给大家准备了一些福利，也是感谢诸位看友对我的关注。
一、 大摩唱空半导体
继大摩唱空A股后，最近大摩开始唱空全球半导体，而由于美股几乎也是靠半导体支撑的，因此大摩也开始唱衰美股。
说到大摩唱空半导体的原因很简单：1.当前AI股的高股价反映了市场高预期。一旦情绪转变，投资者意识到AI带来的营收有限，不愿在高位接盘，就会导致滞涨或杀跌。2.半导体行业的价值将从上游市场转向下游市场。芯片供应商竞争加剧，供给最终会跟上需求，现有的竞争格局和部分厂商的垄断地位将不复存在。
二、美国对AI的期望
但这不是关键，大摩认为美国之所以对AI给予很高的厚望，一是美国没有什么产业可以想象了。二、是美国上世纪九十年代通过互联网极大的提高了生产和商业效率，让他们产生了惯性思维。他们的潜意识里面认为，只有AI才能让自己取得和互联网一样的成就。毋庸置疑，这就是画地为牢！
如果真的被大摩说中，那这对于半导体行业来说，无异于灭顶之灾，因为过去2年，几乎是老美用意念撑起了AI神话！
有趣的是，大摩在文中还特别提到了中国的Ai发展，认为中国就没有这方面的执念，所以Ai产业更加稳健。
三、惯性思维终究敌不过机构大资金
实际到哪都有执念，都有惯性思维，最明显的就是某个股票好起来了，那么和它沾亲带故的股票其实都会被人挖掘，觉得都会有机会。
实际根本不是这回事，就拿前段时间的银行股来说，大家都觉得银行有利好，但为什么下面两只股票的走势却大相径庭，如果你能从下面两幅图中找出区别，那么恭喜你，你已经知道答案所在了！
总的来说，同样是银行股，为什么就算是利好，也有股票分分钟摆烂！其实这背后就是机构的选择，只是多数人看不到罢了！很多时候，人们的选择和行动并非单纯由眼界或见识所驱动，而是由实际的利益考量所决定。
四，特别福利
看懂了上面的图，那么你就明白，我们现在就应当多关注机构行为，而我用的大数据系统把这些长期被机构资金关注的品种都列出来了，大家看下图：
图中红框就是我最近关注比较多的，虽然看上去有300家，但实际还不到1/10，有兴趣的可以自己关注下。
五，补充说明
PS：可能有的朋友对前面两幅图认识还不清楚，我再用文字表述下：
第一张图左边股票叫「渝农商行」，右边的是「兰州银行」。银行股可以说是目前市场上最热门的板块之一，甚至可以说整个市场中只有银行股在爆发。然而，即便是银行股内部也存在差异。你看，兰州银行的表现就像一只熊一样，股价跌得很惨。
我们很清楚，这背后实际上是机构的选择，只不过大多数投资者未必能察觉这一点。这就需要用到大数据统计工具了。这些工具通过长期的数据积累，提取具有机构交易特征的数据，并进行比对，以此来衡量交易的活跃程度。而第二张图就把统计后的大数据结果给展示了。
第二张图中橙色柱体是我使用了十多年的、经过大数据系统分析得出的「机构库存」数据。「机构库存」数据反映了机构资金的活跃程度。如果「机构库存」数据越活跃，就意味着参与交易的机构资金越多，机构资金的参与时间也越长。
其实大家一看就明白，左侧的股票显然受到了机构资金的积极参与，因此股价不断攀升；而右侧的股票，由于缺乏机构资金的支撑，走势自然糟糕得多。
或许有小伙伴会有疑问：为什么这些数据能反映机构的行为呢？近年来，随着计算机技术的飞速发展，大数据挖掘已成为可能。例如，饿了么可以根据用户的订餐频次来探索他们的口味偏好，谷歌则利用搜索数据来推算感冒指数。当我们掌握了充足的历史数据后，借助大型数据模型进行分析，就可以揭示各种“交易行为”的特点。因此，实现这一点并不难。
本篇就聊到这里，关注我，随时随地带给你不同视角。
声明
以上内容来自于网络收集，希望可以帮助到大家！
如有侵权，请联系本人删除，同时不构成任何投资建议，敬请知晓。
此外，本人不推荐任何个股，不收会员，没有社交群，也从不与任何人发生利益关系。
本文作者可以追加内容哦 !
