1、# 公司上半年业绩超预期、底层驱动仍然为产品结构。公司上半年油气开发、海工造船、炼油和气体精炼、水处理业务占比大增；海外订单占比超过65%，同比提升超过12pct。海外细分子行业景气度仍然较高，叠加废钢价格下行，公司整体利润率弹性显现。#根据目前形式，下半年订单较上半年更好，到年末公司海外收入占比有望超过60%，利润率提升趋势持续。近期汇率有所波动，公司做了部分措施，如美元大幅度贬值，公司可能会采取提价措施。#中资企业出海对公司的帮助有限、核心仍然为外资客户。
2、# 海外布局加快、五年目标或将提前。公司上半年继续了沙特、越南两大基地的布局。从海外订单区域结构看，中东非洲占比超过22%（同比提升9pct），亚太17%（同比提升3pct），两大地区已经成为海外增长的主力军。目前，有部分欧美对手代工厂也朝着东南亚布局，国内品牌出海角度，公司处于明显的领先地位，以应对全球地缘政治影响。公司订单接单持续超预期，使得公司5年100亿计划可能会提前实现。此外，考虑到风险和回款因素，公司上半年已经没有俄罗斯相关业务。
3、# 第二期股权激励加速，目标更高，幅度更大值得期待。公司第二期股权激励预计Q3推出，本次激励的力度更大，并且业绩目标也更高，凸显公司较强的信心。股权激励推动管理层提升主观能动性，这一年来效果凸显。我们相信管理层有能力把握这一轮上行周期的机遇，实现业绩的连续增长。
追加内容
本文作者可以追加内容哦 !
