潮宏基(002345)估值分析：3家机构认为“低估”——公司半年报点评

【U财经】9月6日数据显示：3家机构认为潮宏基(002345)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第79。

认为“低估”的机构：3家

海通国际  估值：6.61元

更新盈利预测。预计公司2024-26年收入各68.23亿、78.02亿、87.69亿元（原2024-25预测为66.32亿、78.16亿元），归母净利润各3.91、4.54、5.14亿元（原来2024-25预测为4.70、5.63亿元）。考虑到公司仍有较高拓店空间且加盟拓展提升公司ROE，给以2024年15xPE（原为2023年20x），对应合理市值58.72亿元，目标价6.61元（-25%）。 （详见【U财经】--研报原文）

华福证券  估值：8.64元

黄金品类占比提升及加盟门店扩展，或致毛利率承压，同时3月以来金价急涨或导致终端观望情绪加重，我们调整盈利预测，预计2024-2026年公司营收为69.57/79.80/89.75亿元（前值24-25年为69.88/81.86亿元），归母净利润为4.52/5.01/6.08亿元（前值24-25年为4.71/5.68亿元）。维持公司2024年17倍PE，对应目标价8.64元/股，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

安信证券  估值：8.66元

买入-A投资评级。我们预计2023-2025年公司实现营业收入57.53/68.25/79.80亿元，同比+30.23%/+18.64%/+16.93%，实现归母净利润4.03/5.00/6.04亿元，同比+102.23%/+24.25%/+20.64%。维持6个月目标价8.66元，对应2023年19xPE。 （详见【U财经】--研报原文）
$潮宏基(SZ002345)$$周大生(SZ002867)$$中金黄金(SH600489)$