"非凡大师" HUAWEI Mate XT 与 凯盛科技

#三折叠屏手机来了？# $凯盛科技(SH600552)$

自从余总飞机上手持折叠屏开始炒作“三折屏概念“，市场依次挖掘了铰链、屏幕、材料等个股，昨天华为发布的非凡大师宣传视频，在华强强的同时，三折屏的龙头科森同学一路高涨（铰链）。

引：华为最具引领性、创新性、颠覆性的产品来了！这是别人想到但做不到的划时代产品，5年的坚持与投入，我们将科幻变成了现实。华为巅峰之作，敬请期待！

这里大家猜测的可能有空中成像，所以这几天这个概念的相关个股也被炒作，尤其伟时等，具体相关技术，大家可以百度了解，但个人觉得支撑它的核心关键点可能还是三折屏幕工艺技术，以下是企查查凯盛科技的2024公告的专利：

大部分都是跟折叠屏工艺相关的专利申请，那么传统折叠屏可能使用的CPI技术，那么针对三折屏目前主流成熟的可能是UTG，具体相关技术细节，可参考如下:

【行业研究】折叠屏盖板材料对比 | CPI、UTG、UFG技术路线的区别、主要参与玩家与未来发展

相关链接：https://zhuanlan.zhihu.com/p/705753471

凯盛科技和华为折叠屏手机有密切关系。凯盛科技的 UTG 产品目前主要应用于折叠屏手机，公司曾与华为共同研发 UTG 玻璃技术，并有小批量订单出货用在相关终端手机上，具体前面提到了，凯盛科技与华为有一项关于折叠屏技术共有专利，如下图：

这里有一个小的时间点，专利申请时间为2021年，授权为2024年，那么加上申请之前的技术攻关时间，时间上基本也至少5年，不知道是否映射余总提到的5年坚持和投入。

这里的提一下，凯盛科技的自主研发的30微米高强度柔性玻璃（UTG），是国内唯一覆盖“高强玻璃—极薄薄化—高精度后加工”的全国产化超薄柔性玻璃产业链。这也算是完成了国产替代（华为可以无视国外技术封锁）。

就在盘后，美国发布加强对量子计算、半导体制造等出口限制，老美限制我们发展之心不死，唯有国产替代才能改变科技兴国。

关于未来产能方面，凯盛科技 UTG 二期项目厂房已建成并具备部分产能规模，在市场方面已导入下游面板企业、终端厂商等多家客户资源池，且凯盛科技也在开发超薄柔性玻璃原片一次成型技术。这个也可以上公司官网查看。

（这里我们不要单单局限与华为手机，华为的三折屏只是开始，后面可能还有小米、荣耀等厂商的跟进，甚至可能颠覆目前传统各类电子产品手机、智能穿戴、VR等的模式，想想空间大，无法预期）

最后，凯盛科技仍是华为 UTG 项目唯一、独家供应商，其 UTG 产品将会规模量产应用于华为系列折叠屏手机产品中，包括目前备受关注的华为三折手机。

这里我们简单聊一下技术面，目前可能认为利空的就是3号和5号晚上的风险提示嘛（这是正常的操作，总不能明确告诉大家预期的结果），其中说目前收入占比不足3%、测试打样，因为毕竟发布会没开始，没大批量预定生产，并且这个看的是未来的预期，如果市场反应好，那么就不只是3%，上升的空间更大，这便是预期差。技术上是不是今天借大盘情绪及昨天的探底拉升进行调整，毕竟跌停板多次被资金打开拉起，成交量较本次调整前一日（9月3日）量能有所放大。下周一能否站稳反包拭目以待。

前期屏幕这个方向目前还完全没有超越”铰链“，下周发布会揭幕以后，是否会持续发酵，走出一波像科森一样的行情，我们拭目以待。

关注两个时间点，周二华为发布会、公司2024年半年度业绩说明会定于2024年09月10日下午13:00-14:30

以上观点仅供参考。