大家好，周末国内宏观没什么新东西，近期一些预期点都难以兑现，预计是在养精蓄锐准备迎接海外冲击。说起海外，周五晚美国8月非农反弹但低于预期，原本不至于导致周五晚美股大跌，但与此同时，他们大幅下修了此前的非农数据，导致市场猜疑海外已经步入衰退、只不过通过修饰数据掩盖，几个月后还会继续下修现在的数据。所以导致点阵图9月降息50个基点概率从最初的25%、33%，快速升温至50%，至于为何没有飙升至67%、75%甚至更高，是因为海外当前面临一个尴尬境地，9月份降息25个基点不够、降息50个基点又面临衰退争议。
不过，海外的问题是建立在这几年连续翻倍、百年新高的基础上，全球流动性明显下降之前，海外调整后还会重新反弹。这个点我们此前也提前预判：谨防美股从连续新高过渡到回调出上涨空间的阶段，并在7月对海外基金做了除底仓外的清仓减法，那么接下来新一轮回调点黑白会择时中线定投，目前美股刚从连续新高、过渡到回调出上涨空间的阶段，预计会保持一段时间，那这段时间回调就是我的做多点、反弹就是套利点。言尽于此，来盘板块。
港股
港市的流动性问题先A股两年落地、并反应到对比A股近50%的折价，接下来等南向进一步注资或者外资弱回流，根据强度不同会出现不同的抢反弹可行性，当前，前提是海外和A股有一个稍微正常的大环境。
房地产
周五地产-1.39%，电池-1.78%，相比留在电池不调仓，居然还少回撤0.5%，周五的大环境也不需要黑白多说什么。这个时候肯定有投资者要质疑了，周四还不如直接止盈电池呢？确实，从事后的角度来看，周四还不如单纯止盈。
但黑白周四也分析过了，周四包括此前房地产反复异动，黑白怕踏空所以在电池取得+5.5%超额后就直接回去。反过来如果周四黑白单纯止盈但周五反弹了，肯定也会有投资者说黑白踏空，投资就是这样，事后都是神算子，局中难得两全法。
但至少我们8月13日地产调仓电池、周四电池换回地产，是实打实拿到了5.5%的超额收益，有投资者可能还会说少跌不是赚，但只要接下来反弹，成本拿回来了，5.5%就会真的变成多赚的部分。
聊回正题，地产黑白继续持仓等资金投机，阶段性压力点在高溢价板块，相当于利好已经出清过几轮的低值板块而地产就是其中之一。
人工智能
CPO前些日子我们已经获利20%兑现，接下来等进一步确认大环境，黑白再择时重新做多。
【芯片】
芯片黑白打算每周择低值定投，然后等芯片下一轮上升趋势、走出微笑曲线后再兑现。
【医药】
周末国内和海外都出现利好点，下周一观察板块强度。
【白酒】
中秋白酒涨价预期落空，黑白继续观察等做多点。
【证券】
等A股摆脱流动性陷阱黑白再择时做多。
【美股】
文章开头、包括2个月前分析过了：美股从连续新高、过渡到回调出上涨空间的阶段，那阶段性黑白越跌越投、但等反弹超颈线后我越涨越卖，注意黑白的措辞，阶段性，时刻关注海外流动性变化。
$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$$东方人工智能主题混合C(OTCFUND|017811)$$广发道琼斯石油指数人民币C(OTCFUND|004243)$
本文作者可以追加内容哦 !
