千金药业600479是我国妇科中药知名品牌，主营突出稳健价值成长、国企改革锐意进取团队、机构重仓适合中长线投资的小盘稳定分红高息股（年年分红股息率维持3.5%以上），通过本次停牌收购重组后预计增加净利润0.8亿元全年净利润4亿元，按目前总市值42亿元才10.5倍PE（新增股权未定）显然低估。一、公司四个独家的妇科中成药品种：妇科千金片、补血益母丸、椿乳凝胶、妇科断红饮胶囊为核心，其中妇科千金片为公司独家国基药品种、国家保密配方、国医保甲类品种，23 年妇科千金片/胶囊终端销售额高达 8 亿元是国内稀缺的中成药单一大品种，独家中成药集采影响较小，化药已经集采主要聚焦心血管药物，同时拓展女性健康护理系列产品如千金净雅开辟第二增长曲线。二、2024 年 5 月 20 日，公司新团队发布 2024 年-2031 年战略规划概要，其核心主线为充分发挥“千金”驰名商标的品牌影响力，结合公司的营销和机制优势，做大做强千金药业/千金湘江/千金协力 3 家工业企业。力争 2031 年末营业收入达到 80 亿元，其中医药工业营业收入达到 50 亿元，净利润率不低于医药行业平均水平（若按10%净利润率即8亿元净利），成为国内女性健康领域最具品牌影响力的标杆企业。三、中报披露公司账面现金17亿，资产负债率33.27%但有息负债仅0.5亿元，1.89倍PB、往年ROE稳定约14%，且持续加大多品种新药研发投入。四、本次收购重组后对子公司千金湘江药业的持股比例从51%提升至79.92%（不排除后续现金收购到100%）、对子公司千金协力药业的持股比例从32%将提升至100%。公司主营业务未变但净利润大幅增长25%以上，株洲市国资委控制权的增强有利于强化子公司管理与控制，有利于上市公司集团管控和业务板块协同，有利于上市公司“一主两辅”主营业务战略规划的顺利执行。五、本次收购股权+现金对控股股东和部分小股东定增不低于8.77元相对于现价9.97元88折相对合理，公司长期以来是社保基金、养老保险、公募基金锁仓的机构重仓股，优秀基本面和估值优势，在当前A股央国企正在轰轰烈烈并购重组资产整合大风口下，相信千金本次并购重组将是锦上添花、惊喜之余值得中长期关注！