（1）公司概况：
a. 航宇科技是一家主要从事航空难变形金属材料环形锻件研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品为航空发动机环形锻件；承担了多项国家级、省级科研项目，且与国内科研院所建立良好的合作关系，参与航空发动机机匣等航空航天环轧锻件的新品研发与工艺创新研究。
b. 所属概念：商业航天、国防军工、核电核能、风电
c. 营收构成：航空锻件、精锻件
（2）转债概况：
发行规模：6.670亿元
限售规模：2.138亿元
行业：国防军工-航空装备Ⅱ-航空装备Ⅲ
评级：AA-，上市交易日2024年09月10日
（3）总体印象：
公司质地5.0，股票估值6.9，股价趋势2.9
（4）估值对标：
广泰转债，溢价率21.90%，现价117.441元
（5）价格估算：
转股价值85.17元，给予溢价率25%
预估上市合理价105-107元
（6）应对策略：
沪市转债集合竞价涨幅达20%，会临时停牌至10:00；集合竞价涨幅达30%，则临时停牌至14:57，复牌交易3min内为连续竞价；停牌期间可撤单不可挂单。
航宇转债流通规模大概为4.532亿元，相对较大，股债联动性强；所属航空装备行业，处于低位震荡，市盈率41.4高于近十年5.26%的时间，估值水平偏低；正股处于日线级别向下一笔，尚未有结束迹象，下方无支撑线，近一年股价表现走势较弱，最新估值处于历史极低位。
公司质地较差，坏账损失风险很高，但很受内资机构青睐；转股价值低，大于广联转债的68.11元；参考广泰转债转股价值96.34元和溢价率21.90%；行情近期差，流动性不足，预期不会太高，债性更为突。
计划集合竞价时，会保持观望，切合溢价率25%做参考基准；规模较大、抛压大，承接意愿因行情萎靡原因减弱，计划在104元附近紧密观望。
（7）阿莫团队中签情况：
中签1手，暂定挂单107元卖出
$航宇转债(SH118050)$$航宇科技(SH688239)$
如果股友们有不一样的见解，欢迎下方留言，你们的点赞关注是我持续更新的动力，谢谢支持@东方财富
（PS：市场有风险，投资需谨慎，提及股票或转债本人有部分持仓，随时有卖出计划，切勿盲目抄作业，风险自负）
本文作者可以追加内容哦 !
