交银国际下调中海物业目标价 将其今明两年纯利预测降至15.4亿元及17.9亿元

天天房产9月10日讯，交银国际发布报告，对中海物业进行评级调整。报告中提到，内地物管市场目前处于调整阶段，预计中海物业全年收入增长将放缓至约10%。此外，考虑到下半年开支通常较上半年高，预测中海物业全年毛利率将大致维持稳定。交银国际将中海物业今明两年的纯利预测分别下调至约15.4亿元及17.9亿元。

尽管下调了预测，交银国际仍看好中海物业未来两至三年的收入及利润增长，认为其可保持双位数增幅。因此，交银国际维持对中海物业的“买入”评级，但目标价下调至6.3港元。

上半年收益上升9.0%、毛利率改善至16.8%

天天房产获悉，今年上半年，中海物业收益上升9.0%至68.384亿元，整体毛利较去年同期上升了14.2%至约11.48亿元；公司普通股权持有人应占溢利较去年同期上升16.0%，约达7.38亿元。

中海物业发布截至2024年6月30日止六个月的未经审核中期业绩公告显示，期内，集团所管理的建筑面积较去年年底的4.015亿平方米上升2120万平方米或5.3%至4.227亿平方米，其中，新增项目的46.7%来自独立第三方，相关合约额为人民币9.205亿元。而住宅项目及非住宅项目的新增订单分别占65.1%及34.9%，相关合约额分别约达人民币9.265亿元及人民币7.089亿元。截至2024年6月30日，来自独立第三方及非住宅项目的在管面积占比分别为40.8%及30.4%。