帝科股份(300842)估值分析：4家机构认为“低估”——LECO银浆占比提升，业绩有望持续超预期

【U财经】9月10日数据显示：4家机构认为帝科股份(300842)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第26。

认为“低估”的机构：4家

西南证券  估值：89.60元

公司作为全球光伏正银龙头，TOPCon电池迭代趋势下享受量利提升机遇，银粉自供比例逐步提升增厚单位盈利能力。我们预计未来三年归母净利润复合增长率为36.29%，给予2024年20倍PE，目标价89.6元，首次覆盖给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

东吴证券  估值：84元

投资评级：我们维持2024-2025年盈利预测、新增2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润6.5/8.2/9.9亿，同增69%/25%/21%，对应当前PE11/8/7倍，考虑公司为国产TOPCon银浆龙头企业，2024年TOPCon出货占比将持续提升，我们给予2024年18xPE，目标价84元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

海通国际  估值：70.84元

估值预测和投资建议：随着公司TOPCon产品迅速放量以及银粉国产化进程加快，公司盈利水平有望保持高增长，我们预计公司2024-2026年营收为139.75/157.64/179.77亿元，归母净利润为6.21/7.79/9.02亿元；摊薄EPS分别为4.43/5.56/6.43元/股，维持公司2024年16倍PE，对应目标价为70.84元，维持“优于大市”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--帝科股份(300842)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。

$帝科股份(SZ300842)$$山东黄金(SH600547)$