这两天大盘指数阴跌，论贡献茅台是当仁不让。昨天跌了3%，目前股价已经创出近22个月的新低，茅台到底怎么了？
在今年5月29茅台的年度股东大会上，林园谈茅台跨界做冰淇淋说：对于茅台来说，可能就睡了一觉，只要大的方向没有错。作为持股2%的大股东，委婉表达了对茅台近些年跨界经营的态度。对于2%这个数字，是他前些年股东大会自己说的，按照目前的市值，也值300亿！
茅台阴跌的原因是什么？
直接原因有两点。一是飞天茅台中秋遇冷。本来中秋是白酒消费的旺季，但是飞天的批发价格却在一路走低，有酒商称“近十年最冷”。相较于去年9月初的原瓶价格下降了300，散瓶价格下降了400。二是当下市场流动性不足，基民赎回压力都给到了以茅台为代表的核心龙头，当年新发基金推着茅台向上冲上2600，现在基民赎回拖着茅台往下走，茅台也带着上证指数往下。
根本原因是当下的消费需求不足。买茅台的人不喝茅台，喝茅台的人不买茅台。房地产行业催生的饭局是茅台的经典消费场景，现在喝的人少了，买的人也没有需求了。而需求的减少，对茅台的金融属性也造成了冲击，囤货的人也少了，双重冲击。
我们大A的行情是跟着政策走的，下半年预期最强的政策肯定还是刺激消费。上半年汽车房地产大件消费刺激过了，那下半年的刺激方向应该就到了消费电子和食品上了。
但政策会偏向于产业链更广的行业，房地产和汽车就是代表。而消费电子比食品的产业链广，而且不但符合我们发展科技的方向，还可以推动AI应用的落地。所以我觉得下半年政策刺激消费主要会放在消费电子上。
但奔着求稳，我不选个股，踩雷踩怕了。而是直接拿着消费电子的ETF，间接持有立讯京东方这些真正有业绩的龙头，避免踩个股雷。
我是一部分仓位买了场内消费电子ETF富国，一部分买了场外$富国中证消费电子主题ETF发起式联接C(OTCFUND|015877)$ 。场内用来做短线，场外就长线拿着吃大波段。
$贵州茅台(SH600519)$$上证指数(SH000001)$#贵州茅台股价创2022年11月以来新低#
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