今天咱们a股不负所望再次高开低走，吃肉的评论区打1，没吃肉的打2.让我看看现在是2多还是1多呢？但是我看数据，我估计是2比较多，但是2是个好事啊，比如没有2板就没有3板，人过去不2,未来怎么变得聪明呢？你看我这个解释，好接受吧，哈哈，回答我们的题目，其实下笔之前其实我已经写过好多遍，然后也删减了很多遍，我尽量的精简文章。相信你看完之后，应该是有大收获的。当然， 如果你要抄代码，那确实没有，想抄代码的，直接划走就好了。好了，我们开始。
其实今天A股的行情我觉得没有什么分析的必要，就是资金又一次兑现叠加节前效应，其实昨天晚上美国那边的数据一公布，市场就已经基本确定九月要开始降息了，可是说是对全球都是利好，但是很简单，美国那边你一看，三大指数全部高开低走，然后反手往上，美国佬一样洗刷散户的，今天A股洗刷你，你觉得奇怪吗，只不过，我们这边的情况是，本来就市场就已经非常的弱了，还要，全球都是红的， 就A股绿的，这种情况你还说个什么cz啊？
然后，今天我们就说的是这个锤子，这锤子到底往哪里敲呢？
这里就要说个深度点的东西了。
这个叫做板块配置轮盘。
机构在做板块配置的时候都是自上往下的，他们会根据不同阶段配置不同的方向，主要的指标是现金流和折现率。依据现金流与折现率的上行下行，将市场环境区分为四大状态，并在四大状态下，给出最为适宜配置的板块。
意思是这样的：
1、现金流上行，折现率下行（经济上行，资金成本下行）：金融、周期
2、现金流上行，折现率上行（经济上行，资金成本上行）：金融、消费
3、现金流下行，折现率上行（经济下行，资金成本上行）：消费
4、现金流下行，折现率下行（经济下行，资金成本下行）：成长、消费
现金流与折现率分别代表着经济景气程度与市场资金成本，这两者相关的经济变量是这样的
这里就要回顾下最近的A股行情了。
这个就要从上周5开始说了，上周五有个标志性的事情就是券商的高开低走，当时背景券商有合并重组的消息，合并重组其实大家都知道，但是实际上埋伏券商的机构其实不多的，因为都知道券商的德行，高开低走是它的常见套路，你我怕，大资金也怕被里面的人也砸啊，所以，其实当消息出来，券商走出老套路的时候，大家都看明白了，所以当天券商高开回落伤人气，也直接导致上周五行情也是高开低走。
但是实际上从市场来看，目前买入金融板块符合板块的配置的。
因为当下属于上游，中游，现金流上行，但是折现率下行的阶段。按照机构的配置，其实上游中游应该是要被配置的，但是实际上目前的上游和中游现金流目前往往不给力，但是折现率目前又下行，导致资金直接进入了配置现金流上行，跟折现率上行的金融板块。
至于为什么要跳开，做生意的朋友，特别是做中上游行业的朋友，应该有感觉。我举个最近的例子，就是宁德时代停产一条生产线的消息，大家这两天知道了吧，锂矿还股昨天是大涨，还记得吧？矿就是典型的上游，目前就是现金流不行啊，不给力啊，你想想知道为为何要停了吧，做出来都是亏的，谁玩？
反应到股票市场，为什么资金一直去抱着金融板块？特别是八月份银行股被抱团的原因（其实不止是八月份，我感觉起码抱了大半年了，自己去看看银行走势图，我去年的文章，还记得吗，那时候我提醒过银行突破年线的，熟悉我的老粉都知道的）
而正因为如此，所以银行涨幅很大，最近保险也是跟随涨，所以你知道为啥怎么回事了吧？正是因为轮盘周期被提前。
本身银行保险就是属于现金流好，折现率上行的行业，虽然券商也算金融，但就像刚才最开始我说的，你知道为啥资金不爱配券商了吧？你我都知道，自然别人都知道。而券商什么时候才会被大资金捡起来呢？也就是市场真正强，资金真正的出意愿去配置券商，而真正的去配置的时候，往往就是大牛市要来了。
所以，券商是金融板块最后一个配置的，但是往往它被配置后，你就知道会发生什么了吧。
但是注意一下，在金融之后就是现金率下行、折现率上行的消费，因为这个周期本身就被提前了，所以有很大概率，在后续进入下一个周期时，券商的上涨就是对金融的收尾，则进入到下一个周期，即下游—消费的周期。
注意这个逻辑哦，仔细阅读，这是比较重要的，因为有先后的，有可能是券商涨完开始涨消费，当然，你不能排除，券商作为金融板块的最后的上行板块，有可能消费会伴随着也上行。
为什么呢，因为这个边界并不是非黑即白，懂吧。
这里也做个假设，就是券商如果上周就起来了，持续到本周，并且券商连续涨两周三周，那么就会出现银行-保险-券商依次上行，同时消费也会跟随上行。即便不涨，那么消费的周期也就不会太远。
那么消费有没有可能走起来呢?其实消费端的消息非常多的，最近的就是以旧换新，还记得吗？特别是国债刺激消费的消息，最近一段时间非常多。
所以，如果你要等趋势行情，你应该多盯着消费板块。（也不排除券商先上，券商也可以盯着）。
但是，盯着，不等于马上要做，盯着就是盯着，你盯着什么时候，券商不渣再说，至少不能说，早上涨，下午跌，都这么搞，那还说个什么？
而昨天呢，昨天大家还记得是谁领涨吗，典型的是能源金属，也就是锂矿，锂矿带动了整个上游中游，典型如化工（上游），BC电池 （中游）。
有人可能用消息来解释这个现象，其实消息是表象，宁德临时停产生产线的消息，确实是一个刺激板块涨的原因，但是消息出来跟被资金买账那是两码事，每天出来那么多消息，为什么是锂矿消息出来，就涨了呢？昨天不还有其他消息？昨天还有延迟退休的消息呢，今天养老板块有反应吗？
现在你再来看这个配置图，机构愿意为配置图买单，而且是被自己跳过的上游和中游，是不是一个好现象？
当然是的！
因为资金再过去的起码两个季度，都没有对这些中上游板块有什么兴趣，资金能买账，说明大家的起点都一样
你知道什么叫做大家都起点都一样吗？
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而当下，很明显以上的逻辑市场没有兑现，不过我已经把话放在这里了，目前市场什么时候好转，预判不到，但是我感觉很近了。能看到的节点，就是九月份的美元降息，至于这个节点来了，是不是A股还是软，那我就不知道了。
现在外资也非常聪明的，是不是A股估值低他们就要来呢？真不一定，因为做左侧交易的味道不好受啊，你知道我在说啥吧，我相信散户也有体会的。
如果你不知道我在说啥，你先看看最近的前年年年底那一轮上涨怎么来的你就知道了。
而如果右侧机会来了，什么是A股的机会呢？我上面说了，制造业上游中游+消费，我认为是大家要着重观察的。
不要以为当下它不涨，我说的都是错的。
这篇文章不删，随时来回顾。
我是一个分享专业交易理念和手法的专业交易员，分享的都是硬核实战经验，来，小手动起来点点关注。市场烂的时候，我们一起走过，市场出拐点，我自然是会提醒大家猛干。
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