我真是颓了，连跌11天昨天小涨了1天，今天又开始跌了你敢信？我就说了昨天就不应该涨，本来绿的好好的，突然红了一天看着太难受了。
上午红利还是涨的，下午又跳水了，以白酒为主的食品饮料最近暴跌，这会导致部分杠杆资金扛不住卖出平仓了。
真不是开玩笑，如果你基金都玩不转去炒股大概率亏的更快，你看公募基金抱团的高端白酒都顶不住了，其它什么蓝筹白马近几年很多都腰斩了，接下来部分资金不想爆仓就需要卸杠杆。
卸杠杆过程中就会被动继续卖出蓝筹白马，短期来看以高端白酒为主的食品饮料在资金面上还是净流出。
高端白酒在中秋节期间暴跌，很难不让市场联想到销量不佳。高端白酒我之前分析过，之前高端白酒有很多人买来不是喝的，很多人买过去是存储起来等升值再卖出的。
但随着近几年房价持续下跌，高端白酒的金融属性也在下跌，但下跌幅度我认为还没有达到房价下跌幅度，未来还有可能会进一步下跌。
1.有2个指标可以大概判断消费的拐点还没有到来
第一个指标是社会消费品零售总额数据，7月同比增长2.7%，今年2月是同比增长5.5%，今年以来是震荡下降的。
过去4年中证白酒跟社会消费品零售总额走势呈现大幅正相关。8月到9月12日中证白酒持续大幅下跌，那大概率8月即将公布的社会消费品零售同比相比7月还会下降。
第二指标就是CPI。根据统计局公布的8月CPI数据显示，8月酒类价格同比下跌1.5%，环比下跌0.2%，1-8月同比下跌1.2%。
可以看出今年以来白酒的价格还在下跌趋势中，再根据9月白酒股价的表现和中秋节销量的假设，那9月白酒价格大概率还是下跌。
过去10年中证白酒跟CPI大部分时间呈现正相关。但2020年1月到2021年6月2者出现了负相关，这期间CPI是大幅下跌的，而白酒是大幅上涨的。
主要原因就是这期间中证白酒是被资金抱团买上去的，说人话就是白酒本应该在下跌的时候没有下跌，反而还大幅上涨了。
2.资金还在流出食品饮料
现在机构开始疯狂的卖出白酒，也会导致一个问题，那就超卖。可能你觉得白酒估值便宜了，性价比很高了，但没用，短期股价走势只跟资金流向有关。
根据机构研报数据显示，2季度公募基金大幅卖出食品饮料，从Q1持仓占比的15%，降到了Q2的12.08%。
相比其它行业12.08%的仓位占比也很高，再结合7月到9月12日食品饮料行业的下跌来看公募基金还在卖出食品饮料。
近2天公募基金卖出食品饮料的资金部分选择了银行、家电、煤炭、电力、电子等，高股息里公募基金特别喜欢公用事业及电力。
3.短期应该避开资金持续流出的行业
高端白酒龙头和牛奶龙头都是必选消费的2大权重。除了高端白酒价格下跌外，牛奶也不好卖了。
2季度牛奶龙头归母净利润同比-40.21%，环比-72.85%，通过上市公司2季度业绩可以看出大家对牛奶的消费也出现了大幅下降。
易方达蓝筹2023年中报显示第7大重仓是牛奶龙头，直接买到了前十大股东，到了2024年中报前十大持仓已经没有牛奶了，而张坤的投资风格属于高度集中，基本可以判断他把牛奶清仓了。
张坤近1年减仓方向就是食品饮料，清仓牛奶，大幅减仓白酒。然后大幅加仓港股，加仓方向主要是港股互联网和石油。
4.总结
张坤的调仓方向再对应公募基金2季度调仓方向大致可以判断当下资金还在流出食品饮料。
以白酒和牛奶为主的消费股在资金持续流出情况下，调整大概率还没有结束，需要紧密关注每月CPI里面的价格数据，等白酒和牛奶的价格企稳上涨再去关注食品饮料也不迟。
说人话就是只有等白酒和牛奶价格企稳上涨，对应食品饮料行业的股价才会迎来止跌反弹。
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今天上证指数下跌0.48%，收报2704点，深证成指下跌0.88%，创业板指下跌1.07%，全A合计成交5286亿。
今天预计-1000，预计-0.1%，9月以来-48300,9月以来-4.8%，节后请继续，求绿，求跌，我喜欢绿色，谢谢！
今天没操作，继续保持卧倒不动。
本文为小瑜哥个人投资基金思考，文中提及到的任何个股和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策，风险自担！
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