《孙子兵法》是我国古代著名的兵书，其中很多战争策略可以说是为投资“量身定制”，具有现实指导意义。
“胜兵先胜而后求战”：
盈亏之道重在投资前
《孙子兵法·军形篇》提到“胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜”，即打胜仗的军队总是先取得必胜的条件，然后寻找机会与敌人交战；打败仗的军队先与敌人交战，然后在战争中企图侥幸取胜。
“股神”沃伦·巴菲特说，投资有三件事最重要：第一，控制风险，保住本金；第二，控制风险，保住本金；第三，时刻牢记前两条。为了更好地控制风险，达到“胜兵先胜而后求战”的投资效果，我们应该在投资前做到知己、知彼。
第一，了解自己的风险偏好。如果你的风险偏好较高，且能够长期投资，那么，高波动、高预期收益的权益市场就是你关注的“主战场”；如果你的风险偏好较低，更希望在低风险基础上争取获得稳健回报或者投资周期比较短，那么，以债券为主的固收资产就是你的核心配置资产。
第二，了解市场的周期规律。作为经济的晴雨表，资本市场是典型的“周期市场”，在牛熊之间不断转换，因此，我们要按照市场的规律去投资，在相对的低点买入，就能极大提高长期投资胜率。
在经历三年多的调整后，当前市场已经处于相对的低估值区间。Wind数据显示，截至8月26日，沪深300指数市盈率为11.49倍，处于近10年的17.56%分位点，即比过去10年中82.44%的时间都便宜。
“以正合，以奇胜”：
资产配置很重要
《孙子兵法·势篇》提到“凡战者，以正合，以奇胜”，即打仗时要做到正奇分兵，以正兵作正面交战，而用奇兵去出奇制胜。
全球“资产配置之父”加里·布林森认为，从长远看，大约90%的投资收益都是来自成功的资产配置。那么，普通投资者该如何做好资产配置、达到守正出奇制胜的效果？
第一，正兵打好基本盘。投资的核心是实现财富的保值增值，保值是前提和关键。在投资过程中，投资者可以将一部分资产配置在固收类资产中，如债基、传统理财产品等，通过这部分较为稳健的理财，力争实现财富细水长流式的增值。
第二，奇兵提高收益弹性。投资权益资产往往能更好地享受到经济发展的成果。拉长时间来看，股票仍然是潜在收益机会较多的资产。投资者可以用较长投资期限的这部分资金，敏锐捕捉权益市场的机会，力争增强收益弹性。
历史数据显示，股债往往具有“跷跷板”效应，通过合理配置股债资产，往往在震荡的市场中有机会获得更好的回报。Wind数据显示，2004年1月1日至2023年12月31日，沪深300指数上涨187.19%，中证全债指数上涨134.23%。经过测算，如果在此期间始终保持50%资产投资沪深300指数、50%资产投资中证全债指数，那么，最终的收益将是204.39%，超越单独投资权益或债指的收益。
“因敌变化而取胜者谓之神”：
定期复盘，长期制胜
《孙子兵法·虚实篇》提到“兵无常势，水无常形，能因敌变化而取胜者谓之神”，即用兵作战没有固定不变的态势，如同水流没有固定的形式，能够依据敌情的变化而取胜，可称得上用兵如神。
市场唯一不变的就是变化。面对不可控的市场，大多数交易者不懂得根据市场的变化而改变策略，在牛市中往往过早止盈，尤其是在刚刚回本的时候，最容易出现“够本跑”的现象；相反地，在震荡行情中，大多数交易者继续保持仓位，希望市场出现扭转，未能及时止损，以致小亏变大亏。
“刻舟求剑”是投资大忌，投资者要基于自身风险偏好，根据市场的变化及时改变策略和资产配置，才能在长期投资中战胜市场。
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