美国8月物价数据发布，CPI同比继续下行，从2.9%降至2.5%，达到2021年3月份以来最低水平，环比上升了0.2%符合市场预期。不过核心CPI环比上涨0.3%，高于预期的0.2%和前三个月均值0.1%，主要是租金和服务价格上涨导致，美国通胀压力并未完全解除。
CPI同比下行，美联储降息顺理成章；核心CPI上行，美联储降息掣肘。由于这两种解读同时存在，因此美股暂时难以做出方向性选择。目前看，美联储大概率要兑现九月降息的预期，但降息幅度会低于市场预期的50个基点，而是下调25个基点。
美股此前已经充分定价美联储降息预期，只要降息幅度没有超出预期，那就是利空。此外，8月美国非农数据走低，新增非农就业人数14.2万人，低于预期16.5万人。市场会继续观察经济软着陆还是硬着陆。如果经济数据继续向硬着陆方向恶化，而美元降息速度和力度又跟不上，那么市场就会继续调整。反之，如果经济选择软着陆，美元降息则构成利好。但如果没有大型科技股继续超预期的财报支持，美股即使是反身向上，有效创新高的可能性也比较小。
国内市场方面，华为引领科技创新，新上市的三折屏手机在朋友圈刷屏。消费电子产业具有典型的供给创造需求特征。就像苹果公司创始人乔布斯所说，消费者其实并不知道自己想要什么。也就是说，消费电子产品的需求，可以由厂商的重大创新来驱动和释放。
根据Counterpoint预测，全球折叠屏手机出货量将从2022年的1310万台增至2027年的1亿台，CAGR达50.6%，预计2027年折叠屏手机在高端市场渗透率将达到39%。中国是全球最大的折叠屏手机市场，IDC数据显示，2024年二季度中国折叠屏手机市场出货量约257万台，同比增长104.6%，其中，华为以41.7%的市场份额稳居第一。在大部分行业赛道陷入存量博弈的背景下，折叠屏拉动消费电子行业成为少数具有增量逻辑的行业之一。
本文作者可以追加内容哦 !
