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1、50上证2409净多增加515，净空减少3494，净多强于净空；总多头减少15.88%，总空头减少18.33%，总多头强于总空头；即期基差上涨0.05%，处于贴水状态；50PCR=36.10，50ETFPCR=50.17；主力净流出5.87亿，NFMCR=-0.1938%，本月涨跌幅=-4.99%
2、300沪深2409净多增加3984，净空减少2、300沪深2409净多增加2260，净空减少6820，净多强于净空；总多头减少18.79%，总空头减少22.39%，总多头强于总空头；即期基差上涨0.06%，处于升水状态；300PCR=48.64，300ETFPCR=59.77；主力净流出27.39亿，NFMCR=-0.2396%，本月涨跌幅=-4.53%
3、500中证2409净多减少4209，净空增加1741，净多弱于净空；总多头减少21.27%，总空头减少16.56%，总多头弱于总空头；即期基差上涨0.08%，处于贴水状态；500ETFPCR=59.86；主力净流出14.34亿，NFMCR=-0.3336%，本月涨跌幅=-3.80%
4、1000中证2409净多增加1068，净空减少4643，净多强于净空；总多头减少16.12%，总空头减少19.60%，总多头强于总空头；即期基差上涨0.05%，处于升水状态；1000PCR=44.07；主力净流出30.43亿，NFMCR=-0.7228%，本月涨跌幅=-4.97%
5、科创50ETFPCR=36.70，科创板50ETFPCR=44.59；主力净流出1.69亿，NFMCR=-0.3261%，本月涨跌幅=-6.74%
6、万得全A市盈率=14.83，十年期国债收益率=2.0360%
数据分析（仅供参考）：
1⃣从期货角度来看：
1、净持仓方面，今日上证50、沪深300、中证1000净多强于净空，中证500净多弱于净空。总的来说，净持仓多头占优。总持仓方面，与净持仓情况一样，总的来说，总多头占优。
2、基差方面，当月沪深300与中证1000处于升水状态，也触及阈值了，对于套利交易者来说，做空股指期货性价比变高。但对于现货来说，就会有回调压力。
2⃣从期权角度：
1、看跌/看涨期权比（PCR）方面，今日大多数PCR都只有微幅震荡，参考意义不大，除了500ETFPCR下跌较多，下跌10%，有做多力量。当月平值增减量方面，除了上证50平值认购量小于认沽，其余指数平值认购量大于认沽
2、隐波方面，今日中证500隐波呈现“近高远低”走势外，其余指数期权隐波均呈现或近似“近低远高”走势，中证500波动率最大。即期隐波方面，今日除上证50与中证500当期平值认购隐波边际变化好于认沽隐波除外，其余认购隐波边际变化劣于认沽隐波
3⃣从现货角度：
1、成交量方面，今日沪深两市共成交4793亿，较上日缩量454亿，万得全A主力净流出116.43亿；总体上个股涨少跌多，上涨1520家，下跌3649家，平盘167家。市场情绪连续4日转弱
5、本月主力净流量/月初总市值（NFMCR）方面（从大到小），上证50>沪深300>科创50>中证500>中证1000，而本月跌幅排行（从大到小），科创50>上证50>沪深300>中证1000>中证500。可以看出，主力净流出率主力流出少而跌幅大，可能表明市场对股票的长期价值仍然保持信心，或者这是一个买入的机会
3、融资融券方面，昨日融资买入额/两市成交额=6.81%，略降0.69%，已进入乐观区域，处于历史底部区域；上一交易日平均维持担保比例=230.80%（2/5最低点担保比例为222%），仍处于风险阈值水平。目前融资融券情绪处于冰点
4、情绪方面，恐贪指数为3.13，处于极度恐慌状态
5、股债性价比方面，万得全A的FED风险溢价为4.71%（≥4%为乐观区域），上涨0.01%，股票“性价比”极高
6、盘面上，上午全线震荡走低，沪指一度跌破2700点。10:30左右沪深300ETF集体放量，两只沪深300ETF超上日全天成交。午后受小作文影响，权重股拉升护盘，收盘时沪指探底回升涨0.49%。涨幅方面，光刻机、房地产、大金融、国企改革表现强势。跌幅方面，大消费概念全线下跌，消费电子、细胞免疫等题材概念普跌
7、技术面，今天下破2700收复，上触5日均线反弹无力，这就像有一只无形的手撑着，但力量却不够。在这种行情下，发生反转的概率很低，市场陷入了缩量下跌还要跌的漩涡中，要解决这个趋势，就必须有一根带量K线，无论上下都可以。在此之前，等待为主
4⃣资金面：
1、央行今日公开市场开展5682亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%，持平上次。今日有4875亿元逆回购到期，实现净投放807亿元。本周净投放807亿，本月净回笼2979亿，持续7天边际向好。另今日到期5910亿MLF将于9/25续做。资金面中性偏紧张
2、DR001早盘开在1.60%，之后急拉，午后稳定且收盘在1.78%附近，加权平均收益率较昨上一交易日下行17.28bp；DR007早盘开在1.72%，9:30开始急拉，稳定在1.87%附近，最终收在1.88%，加权平均收益率较上一交易日上行22.98BP。资金价格表现偏贵
3、截止16:00，CFETS-NEX人民币资金面情绪指数：整体市场指数为63，日内由松转紧，较上一交易日上涨17点。银行间流动性紧张
5⃣债券角度：
本交易日现券长短有所分化，短债多数回调，长债多头热情延续。10Y国债收益率下行1BP至2.03%，30Y国债收益率下行2.30BP至2.16%续创新低。原因是财政部今日开展2、3年期国债做市支持操作，操作方向：随卖。操作额10.3亿元。此举导致短债回调，整体没有央行控制的情况下，债市仍然人气旺盛
6⃣消息面：
1、节后首日中证A500ETF发行依然如火如荼。首批10只中证A500ETF募集5个交易日以来，合计募集金额达到近97亿。首发基金的募集是会给股市带来一些活水
2、今晚深夜2点，美联储将开启降息之路。市场预期美联储会议降息50个基点60%，降息25个基点概率40%。
7⃣风险提示：
1、9/19周四美联储议息会议利率决议
2、9/20LPR报价
明日预测（仅供参考）：
期货方面：除了上证50，其他指数表现均有回调需要
期权方面：除了中证500，其余指数均有回调需要
主力净流出与跌幅性价比：上证50>科创50>沪深300>中证500>中证1000
债券方面：短期维持做多情绪，长债上涨逻辑类似于红利逻辑，叠加若在这个位置要救市，那么红利会是个不错的选择
资金方面：由于MLF要9/25续作，整体资金面紧张，资金价格偏贵
综上，明日震荡为主，流动性不足的情况下，维稳指数最好的办法是托权重
变数：“国家队”买入和突发的利好或利空政策
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