1⃣苹果举行产品发布会，正式发布# 光刻机等半导体设备领域有望快速增长##中信证券：OpenAI o1推理升级 #
iPhone16、iWatch、Airpods系列新品。iPhone继续维持799美元的起售价，硬件方面，全系升级A18系列新品，后续可升级使用Apple Intelligence。目前产品已可预定，从9月14日的预定送达周期看（上海地区），需求较为正常，预计后续送达时间会有所拉长。iPhone 16/Plus常规配色（白色/黑色）官网显示送达时间为10月1日-10月10日，而三个新颜色（群青、粉色、深青）则相对较冷，官网显示送达时间均为9月20日发售当日；iPhone 16 Pro/Max系列官网显示送达时间基本为10月10日-10月17日。
iPhone新品均已具备支持Apple Intelligence的硬件能力，预计后续会开始陆续实装，期待AI给手机行业带来焕然一新的变化。站在当前时点，我们认为苹果链关注点一方面在新机的销售情况，另外则更应该侧重于2025年iPhone17系列的NPI情况，期待硬件端的进一步革新。此外，我们预计安卓系厂商10月份开始会陆续举行旗舰机发布会，如同几年前各家厂商在光学赛道的创新迭出，可以期待安卓系在AI功能上开启新一轮竞赛，进而拉动国内供应链的增长。
投资建议：
苹果产业链推荐立讯精密、东山精密、鹏鼎控股；建议关注领益智造、水晶光电等。
安卓产业链推荐小米集团（全球科技组联合覆盖）、顺络电子；建议关注韦尔股份、艾为电子、南芯科技等。
2⃣OpenAI发布o1模型，缓解市场对于Scaling Laws担忧
9月13日凌晨，OpenAI发布了最新的模型o1，这是自7月31日4o语音模式上线后，OpenAI又一次重大更新。相较GPT 4o，o1能够将其思考过程展现给用户，即思维链（COT），能够将复杂的问题分拆成多个更简单的步骤，这一特性使得o1在完成复杂的推理问题中，展现出了惊人的准确度。我们认为，大模型将从单纯的Scale参数，转向参数与以RL Reasoning为代表的的效率方向的双重Scaling，进一步缓解近期市场对于Scaling Laws担忧。
此外，由于其思维链的特性，推理过程将比以往消耗更多的算力，叠加黄仁勋在近日在投资人会议中表示下游客户对于Blackwell GPU的热切，近期市场对算力链的悲观预期得到改善。
投资建议：建议关注铂科新材、工业富联等。
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