保变新周期？去掉普涨滤镜看大盘（2）

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二、去掉滤镜看大盘

今天是久违的普涨行情，没有跟上次一样再去砸尾盘，量能放的也不夸张比较温和，今天手里持仓红了的，都要考虑进去大盘的滤镜因素，除去滤镜真实的大盘表现如何呢？

1、普涨驱动因素

今天真正与指数共振走强的是大消费、房地产，与美联储降息直接挂钩，所以今天普涨的逻辑驱动是基于降息带来的流动性预期；情绪驱动，则是保变电气反核带来的短线情绪高涨。

2、指数走势和量能

指数的拉升发生在10：00到10：30，也是量能的急剧放大段，之后就是长时间的横盘，和再度“缩量”，可以理解为大盘真正就强势了半个小时，之后都是维持，用了尽可能小的成本完成了的普涨行情

3、题材面

普涨回暖的背景下，走的最强的依然是国改、重组概念，题材方面产生持续性的只有大消费，然后是信创有亮点，国改重组继续强就说明题材弱，盘中有资金去锦龙股份引导，想拉大盘反攻的“券商旗手”，事实证明也不是那么回事，今天并不是结构性的回暖，量能依然不支持券商、金融、地产这些非常“耗钱”的板块。

综上，今天的盘面是非常“被动”的，走势完全没法定义是否构成反转，所以明天我们要鉴定一下大盘能不能“主动”走强，也就是结构性走强：

1、大盘量能：这里要求放到最低，不能缩量，量能可以持平或者稍微放大，但是一定不能是缩量

2、题材强势：结构性反转必须要题材领涨，如果还在围绕个股抱团做文章，那大盘只能继续弱势，关注大消费的持续性以及核心标的；如果大消费严重分歧，指数明天又是继续放量上攻的，关注下一个跟指数共振的题材，这非常有可能是国改之后的下一个持续性题材。 大盘弱势就继续切抱团，强势就追题材。

关注题材：

1、大消费 2、华为概念为核心的软件端（信创）——核心叠加国改 常山北明、南天信息