今天凌晨美联储终于降息了,而且还降的比较多,超出了个人的25个基点的预期~市场也对于这次50个基点降息给出了相关的反应。
能一口气降50个基点就已经说明了美国当前的经济真实状况是很糟糕的~说通俗点就是:他们要顶不住啦!~
美联储决定降息50个基点就代表他们已经进入到了衰退周期了~大家要记住龙哥的这个观点,不要再被市场杂音给扰乱了思路呀~
我们可以回顾下进入2000年之后,美联储的三次降息周期的情况。进入2000以来一共发生了3次降息周期~
分别是2000-2001年,2007年-2008年,2019年-2020年。伴随着降息周期而来的都是金融危机~这个我之前发文章详细的说过
每一次美联储的降息周期都会伴随着市场风险,严重的甚至是金融危机。
最近三次:
2000-2001年降息导致互联网经济泡沫的破裂。
2007-2008年降息导致次贷危机。
2019-2020年降息是全球疫情。
可以说是美联储降息就没好事发生。
可是对于我们而言,反而三次都走出了不错的牛市行情。到底美联储降息是利好呢,还是利空呢?
历史和事实会告诉我们答案~
今天市场成交量达到了6200亿,比昨天增量了1400亿,这样的增量并没有像之前那样突然增量三四千亿那么夸张,这种温和的增量也许就是开启反弹的信号~
再看看资金今天流入的方向吧。基本上都是以消费为主!
提振消费才能振兴市场啊,这与之前几次一日游的行情又出现了不同~
种种的迹象表明,这一次的增量资金会有持续性,龙哥今天也开始对于长线的白酒进行了加仓~
为什么龙哥还是要选择白酒做长线呢?
1,白酒也有周期性,首先短期宏观压力的确致使白酒行业目前的疲弱,茅台自然也不例外。
此前龙哥过去在分析白酒提到过最关键的一点就是:由于白酒的报表是滞后的,(他们可以压货给酒商),目前机构看的是短期酒商的压力。
但是在这一过程中,我在分析调研报告的时候,也看到一些经销商开始开始向头部酒企集中,市场应对“危机”的思路还是挺清晰的。
2.即便在正常上升周期,普通白酒企业的经营波动本身也是大于高端白酒。这点我们从禁酒令期间的业绩表现,和过往财报,都有迹可循。
大家试想:现在市场对于白酒的各种质疑,就比如行业龙头茅台近期的降价周期,可是如果价格降到一定程度,其实瑟瑟发抖的估计是友商啊。
茅台在中国白酒市场(销量)占比不及1%,而其高达92%、53%的利润率水平。假设有一天茅台需要用利润率换取份额,例如到千元的水准,哪些会吃亏?
所以高端白酒肯定还是更有溢价~
3.就算当下白酒整体面临着库存的问题,但其实也就对应的是一两年级别的不好卖(就算变年份酒长期看也香),降价消纳完之后,还会好起来。
4.其实看好白酒,其本质就是看好中国经济的长期发展~
这个底层逻辑就是中国富裕家庭和消费人口的总体趋势长期增长。
龙哥相信这个趋势未来也是大概率螺旋式上升(这很关键的)。
从长期看,无论从中国还是欧美范围去看,高度烈酒的吨价都是呈现一个长期上升趋势。
长线看好白酒之外,后面再看看其他的长线机会吧。
今天就详细说下长线看好的方向,至于波段的方向我还是看好锂电池,我明天中午再和大家根据盘面的变化细说吧。
本文作者可以追加内容哦 !