原创 犀利君 简七读财
前两天，我去家门口超市逛了一圈，来到乳品专柜发现，不管是成箱卖的常温奶，还是冷藏区的鲜奶、酸奶，都在搞降价促销。
「买一瓶送一瓶」、「第二瓶1元」已经不稀奇了，甚至在这个基础上，商家还推出了满减活动，其中不乏伊利、蒙牛这样的大品牌。
对于消费者，打折买牛奶当然不是啥坏事，但是对乳企而言，价格卖低了，自然就赚得少了。
先来盘一盘国内乳企上半年整体的业绩表现：
（图源：食品板）
国内34家上市乳企中，营收实现正增长的只有9家，营收出现下滑的有25家，行业前三（伊利、蒙牛、光明）都是下滑；
净利润实现正增长的有11家，出现下滑的有14家，行业前三中，只有伊利实现了正增长。
可见，由于全行业在打「价格战」，大部分乳企的业绩都不同程度地受到影响。
我翻了翻龙头乳企的最新半年报，截止24年上半年——
伊利股份的营业收入同比增长-9.53%，净利润同比增长19.94%。
蒙牛乳业的营业收入同比增长-12.6%，净利润同比增长-17.23%。
两大龙头的营收均出现下滑，伊利的盈利还保持两位数增长，但蒙牛的盈利已经显著下降了。
普通人可能不知道，今年这轮牛奶「降价潮」，其实早在2020年就已经埋下导火索。
为啥超市里的牛奶，现在越卖越便宜了？如果价格一直涨不上去，对消费者是不是好事呢？
今天就来和你聊一聊这个话题。
整个乳业面临着行业寒冬，而且是过去16年以来最冷的冬天。
这可不是我危言耸听，今年7月初，农业农村部原副部长说了一句话：
当前我国奶业正面临着2008年以来的最严峻挑战。
乳业上游环节，对应的是奶牛养殖、原奶生产等；
中游环节为乳制品加工，把上游收购来的原奶加工制造成液体乳、酸奶、奶粉等；
下游环节为终端销售，即商超、便利店等各类销售渠道。
上游养一头奶牛，大概要花多少成本呢？
根据业内人士透露，按每生产一公斤牛奶计算总成本，平均是3.5元/公斤左右（养殖水平好的牧场，成本会略低些）。
2019-2023年，原奶（生鲜乳）价格一直在3.5~4.4元/公斤上下波动，上游养殖企业总体是赚钱的：
不过自22年2月以来，国内原奶价格连续27个月走低（截止24年5月）。
今年5月份，国内原奶的平均价格是3.34元/公斤，奶价和成本出现倒挂，也是自2008年有记录以来的头一遭。
如此长时间的价格下跌，大多数养殖企业是扛不住的，原奶行业亏损面超过80%，用「严峻」来形容，丝毫不夸张。
这背后到底是什么原因造成的呢？主要有两方面：
一方面是原料奶的供应大幅增加。
2020年起，国内奶牛养殖行业快速扩张，新建了一批大型牧场，随着这些牧场陆续投产，原奶产量持续增长。
2023年，全国原奶产量达到4197万吨，同比增长6.7%，对比此前（2008-2019）国内原奶产量增速几乎从未超过5%，可见这两年供给端整体在大幅增长。
生产是搞上去了，另一方面，牛奶的消费量却在整体下滑。
根据第三方咨询机构的报告，2023年全国人均乳制品消费量为42千克，这一消费量只达到全球平均水平40%，且已经连续两年下滑。
总之，原料奶供给过剩+乳品消费市场疲软，导致原奶的价格跌到有史以来最低位，拉响了我国奶业的危机警报。
自己消费，这样进一步导致需求萎缩，物价继续下降，企业经营越来越困难。
不管是牛奶还是其他日常消费品，如果陷入价格螺旋下跌循环，对经济伤害非常大，最终没有人能从中受益，所有人都会是输家。
这么看来，牛奶价格还是早点恢复常态吧……
最后放一张总结图：
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