9.20日早盘

大盘消息面：

1.美股暴涨

    美联储降息后，美股本冲高回落，但昨晚道指、标普再创历史新高，纳斯达克涨超2.5%。英伟达、苹果等巨头涨幅达4-5%，英伟达日成交量达数百亿美元，呈现量价齐升。A股涨了一天，但相比港股、日股、欧股和美股涨幅差很多。中概股涨3%，人民币汇率升到 7.07，希望A股能更有信心，底部熬了这么久应该快反转了。

2.发改委表态

    央行之前称增量政策将出台，现在发改委表示要适时推出让群众和企业可感可及的增量政策举措，增强了可信度，财政部或许也会有动作。这些政策旨在刺激消费，如给企业降息、降房贷、增加居民收入等。昨天A股反弹消费股表现不错。今天公布 LPR，像增发国债、平准基金等大政策不会很快出台。

3.国家队增持 ETF

    数据显示，国家队在A股持仓市值达3.19万亿元，加上险资、社保、养老金等共4.61万亿元，仓位接近历史峰值。今年国家队加仓多为 ETF， 上半年买入超4600亿元，下半年3个月买入超2200亿元，共买入近6800亿元。尽管买入很多，但A股仍表现不佳，因为市场失血严重，不过只要持续买入总会达到平衡，可跟随国家队买宽基指数，长期较难亏损。

策略：大A周四终于来了一把放量大涨，国企改革概念是主流，保变电气是大中军。当然跟小作文也有关系，周五上午是考验的时间点，下周一也是，到时候关注消息面是否兑现，如果不兑现，大概率又是翻脸的走势。个人还是继续看好 IP+光模块+国产算力(今年预计是产业主题投资大年，会出一批5-10倍的趋势股)，择机做T，动态优化调整持股组合。