美联储降息的靴子终于落地。联邦基金利率目标区间下调50个基点，将投资者的想象力拉满，连续上涨多日的港股也迎来一波小高潮。最近两个交易日，恒生指数累计涨了3.5%，恒生科技指数累计大涨4.6%，创下两个月新高。
根据历史经验，美联储一旦降息，港股流动性改善后的上涨弹性会很大；有投资者问如何提前布局港股市场抓住这波红利，我还是首选恒生科技中的龙头大厂，比如阿里、美团和腾讯。一方面，他们的业绩都还不错，另一方面，目前为止他们依然是公募基金的重仓股。
看Q2财报，这三家互联网大厂的成绩单都还不错，可以说：上涨的内因外因都具备了。那么，我今天来分析下，如果港股涨势继续，跟着哪只票子能吃到大肉。
阿里巴巴 市盈率（TTM）22.18
财报发布后，已经涨了12%。从目前市盈率来看，不算太贵，毕竟阿里在底部趴了好几年。
阿里也算想明白了，拼低价拼不过拼多多，所以核心电商业务今年放弃了低价策略，打算靠优化用户体验守住基本盘，从Q2业绩来看（淘天实现了GMV同比高单位数增长和订单量同比双位数增长），效果还可以。但我对阿里最大的困惑是：找不到新增长点。高管的意思似乎是打算靠AI翻盘，这个得边走边看了。
8月底完成了整改后，阿里最大的外部不确定因素已经消失，有投资者在赌阿里的逆境反转，我个人还是建议先看看Q3财报再说。
美团 市盈率（TTM）33.66
美团Q2的营收增速同比达到了21%，财报发布后至今，股价涨了接近30%。除了业绩增速，美团8月官宣了10亿美金的回购，对股价亦有极大提振。
看核心业务，我倒不担心抖音对美团到家业务的冲击，到店业务，美团和抖音目前的市场份额大概是7:3，我觉得美团守住这条红线问题不大，毕竟基因不同。
美团生存环境长期险恶，天生擅长打硬仗，从财报上看，主打年轻人点外卖第二品牌的拼好饭订单数亮眼，但这是靠低价换来的，而且有自刀的嫌疑——美团外卖的GMV下降了10%-20%。
根据经验，大环境不景气，一般都会加速行业洗牌，老二老三会很惨，这对美团反而是有利的。
腾讯 市盈率（TTM）21.73
腾讯3-5月大涨了一波，近期股价比较稳定。
Q2的营收同比增长6%，以腾讯的体量，在现在这个环境下，能保持稳健增长还是很难得的。Q2的毛利和经营利润增速分别达到21%和27%，让外界相当惊艳，但我认为，利润的高速增长是有天花板的，正常来讲，随着行业成熟度的不断提升，利润率一定是下降的，想要维持甚至提升自己的利润率，就需要不断拓展自己的收入渠道。
腾讯这家公司擅长钻到产品里去研究用户需求，然后想办法去满足，比如：视频号、小程序、小游戏，用户粘性和收入能同时增长，这就很夸张了。
有人说因为微信流量大，别扯了，去看看Facebook（Meta）APP近年来有哪些成功的创新吧。
这些新芽业务的共同点是：高毛利、高增长、可持续；而且对财报的业绩贡献已经是肉眼可见了。
当然，经济下行对腾讯的部分业务也会有影响，比如消费金融、网络广告；但腾讯依然是国内互联网大厂中唯一能让我清晰看到未来的。
好了，祝大家都能抓住这一波，早日财富自由！
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