$药明康德(SH603259)$  

资本论1号 药明康德分析：

观察股票周线，选择紫线（通常代表111周均线）作为基准，是一种投资策略。遵循“只做紫线上方行情”的原则，即股价位于紫线之上时考虑买入或持有，跌破紫线时考虑卖出或避免买入。此方法理论上可规避部分下跌风险，避免无限亏损。

药明康德与恒瑞医药的差异主要体现在业务模式和市场定位上。药明康德倾向于服务资本权贵，使普通投资者难以获利，且其体系倾向于拆分优质资产上市，股票长期高价，资本定价特征明显。相比之下，恒瑞医药更多遵循市场定价原则。

恒瑞医药在市场周期中更早触底反弹，其业绩驱动逻辑使股价走势易预测，投资者更易把握投资机会。

药明康德底部已放出历史天量，表明已触底。

药明康德数学模型数值为0.47、1.12、2.83和12.26，股数模型为5400股、1.6万股及1.8万股，量化参数为0.90、1.50和2.40。分析股数模型，当前波动率较低，大幅增加投资未必能获得显著回报。

底部观测到四次反弹，价位为7.51元、4.60元、7.45元和4.24元。设定波段利润目标分别为上涨5.0元、7.5元、10元和12.5元。

以紫线为参考基准，当前下跌趋势可规避，是理想买入时机。波动率上升，价格自然上涨。

药明康德3万股持仓可设计为3500股、5500股、7500股模型操作，例如每天依据昨日收盘价，按加减1.50元进行买卖双向操作。以5500股为例，每回合可盈利400股，即一个回合利润可达1.6万，相当于领取工资。

长期交易积累，该量化模型每月能实现1.1%-4.4%超额收益率，综合年超额收益率超8%，值得尝试。