今年红利ETF的规模开始净减少

一、ETF市场概况

数据来源：Choice，截止2024/09/20（下同）
截止2024年09月20日，A股市场上，总共有1010只ETF（其中已成立988只），环比上周新增3只(广发恒指港股通ETF、广发恒生A股电网设备ETF、国泰恒生A股电网设备ETF）。本周没有ETF清盘。ETF最新总规模为26357.06亿元,其中，股票ETF规模22634.32亿元。本周宽基ETF规模减少618.29亿元；行业主题ETF规模增加123.96亿元；策略ETF规模增加25.66亿元。今年，股票ETF的规模相比去年底增加31.04%。

目前，国内有55家基金公司旗下有ETF产品，其中53家有非货ETF。

当前，总共有412只指数有ETF跟踪，其中，跟踪ETF数量最多的指数是宽基指数——中证500，有27只ETF跟踪。跟踪ETF规模较大的指数是沪深300、上证50、科创50，规模分别为：6868.39亿元、1340.18亿元、1246.57亿元。

二、ETF规模排名

本周，规模前十的股票ETF，宽基ETF占10只，行业主题ETF占0只。前十中，有9只的规模增加，增加最多的是华泰柏瑞沪深300ETF，周增86.06亿元。易方达沪深300ETF本周进行了份额合并，但下周一才进行除权，因此基金规模一下子显示少了911亿，实际应该是增加了，因为这周维稳资金又买了这几只300ETF。

本周开始，我们增加了行业主题等几个大的股票ETF类型的规模前十的榜单。规模前十的行业主题ETF中，科技互联网4只、金融地产2只、医药2只、芯片TMT2只。

规模前十的策略ETF中，股息红利4只、低波2只、国央民企3只、成长创新1只。策略ETF基本上是红利、低波的天下，且分化较大，分布更集中。

有些红利ETF的规模已经低于去年末了，考虑到今年整体上红利全收益指数今年还是小涨0.9%，说明最近有不少资金撤出红利板块。

本周，规模前十的QDII型ETF全部实现规模增加。规模前十的QDII型ETF中，有7只纳斯达克和1只标普500。

当前，规模较大的股票ETF二级分类有：沪深300、科技互联网、科创板、上证深证50、中证500，规模分别为：6840.42亿元、1735.95亿元、1396.86亿元、1349.73亿元、1165.89亿元。本周，规模增加较多的股票ETF二级分类有：科技互联网、中证1000、新能源、中证500、创业板，周增规模分别为：64.55亿元、35.28亿元、30.82亿元、26.06亿元、25.78亿元，规模减少较多的股票ETF二级分类有：沪深300、农业、高端制造，规模分别减少：-748.80亿元、-1.41亿元、-1.33亿元。

三、ETF成交额排名

本周，股票ETF总成交额2684.26亿元,占万得全A成交额的15.90%。成交额前十的股票型ETF中，有宽基ETF7只，行业主题ETF3只。成交额最大的是华泰柏瑞沪深300ETF，168.08亿元。本周，成交排名上升最多的是华夏沪深300ETF，上升18名；排名下降较多是易方达创业板ETF，下降3名。

最近创业板ETF的成交额上涨明显，创业板主要是新能源和医药，最近的成交活跃度上来了。

四、ETF涨跌幅榜

本周涨幅榜前五的ETF，主要是纳斯达克和港股创新药，属于美元降息收益概念。

年度涨跌幅榜单，涨幅榜上美国权益相关ETF占据主流，黄金ETF重新上榜。

本周涨幅中位数较大的行业主题ETF有：周期、科技互联网、金融地产，涨幅分别为：2.52%、2.45%、1.75%；涨幅中位数较大的宽基ETF有：跨境宽基、上证深证50、沪深300，涨幅分别为：2.11%、1.36%、1.30%；涨幅中位数较大的策略ETF有：股息红利、国央民企、治理基本面，涨幅分别为：2.23%、1.73%、1.73%。看全年的话，今年涨幅中位数较大的股票ETF二级分类有：低波、股息红利、国央民企，涨幅中位数分别为：5.03%、0.91%、0.75%。

五、ETF份额流入流出榜

本周份额净流入TOP10的股票ETF中，宽基ETF、行业主题ETF和策略ETF分别占8、2、0只。份额净流入最多的华泰柏瑞沪深300ETF，流入14.02亿份。份额周净流入比例最大是广发中证1000ETF，本周份额增加6.98%。

本周份额净流出最多的10只股票ETF中，宽基ETF、行业主题ETF和策略ETF分别有2、7、0只。份额净流出最多的易方达沪深300ETF，流出-585.45亿份。份额周净流出比例最大是易方达沪深300ETF，本周份额减少-48.43%。本周份额减少最多的ETF也是由于进行了份额合并，大约是2份合并成1份。

近一周，份额净流入最多的行业主题ETF是医药ETF，份额净流入10.01亿份。份额净流入最多的宽基ETF是科创板ETF，份额净流入26.72亿份。份额净流入最多的策略ETF是股息红利ETF，份额净流入4.17亿份。

近一个月，份额净流入最多的行业主题ETF是科技互联网ETF，份额净流入24.56亿份。份额净流入最多的宽基ETF是科创板ETF，份额净流入78.70亿份。份额净流入最多的策略ETF是质量价值ETF，份额净流入3.00亿份。

考虑到近期ETF的份额合并越来越多，这会严重干扰份额相关的数据统计和数据的可用性，下周，我们会考虑新的指标来替换现有的份额相关统计。

六、ETF溢价折价情况

本周，溢价率前5的股票ETF，QDII型ETF占5只，行业主题ETF占0只。景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF以12.47%的溢价率折桂，需要注意的是，这只ETF当前停止申购，如基金公司协调了新的外汇额度过来，会出现快速杀溢价的下跌行情。折价率前5的股票ETF，行业主题ETF占3只，QDII型ETF占1只。华泰柏瑞中证沪港深品牌消费50ETF以-1.17%的折价率垫底，需要注意的是，这只ETF每日的赎回上限为400万份，折价会吸引场内买入场外赎回套利。

风险提示：本文提及的证券标的仅为对ETF市场的整体分析使用，不代表推荐。

#红利板块回调# $沪深300ETF易方达(SH510310)$$标普500ETF(SH513500)$@天天精华君 @天天基金研究中心