关于周五“医保基金评审”有关内容的个人看法

年初关于$港股创新药(IS931787)$  的文章虽然写的早了点，后面又震荡了几个月，但结果没什么大出入。

当时预判港股创新药会先见底，原因大致有几点：

一是支持创新药研发的政策力度加大，后面又出台了关于创新药、创新医疗器械的全链条支持政策。一些创新药公司在政策支持及本身经营策略改变后，不仅是现金流状况有所改善，就连利润表现也有所好转；

二是美联储年内降息的预期。金管局货币政策与美联储高度挂钩，降息会让港股的流动性弱点有所缓解，水大自然鱼大；

三是其估值水平处于历史最低。

至于周五创新药板块的一些消息，有人给我截图了。大致说两句。

2021年创新药按临床价值评审的文件出来后，堵住了靠me too卷价格的路子。现在专家评审通过率降低这个表述挺模糊的。首先I类新药中1.1类药和1.4类新药都不同，FIC、BIC进不去医保的概率并不高。而且从网上披露的几百款药物来说，肯定不全是新药，仿制药的话如果有同适应症已经过评进医保的了，确实也没必要再增加类似品种。

至于进展，马上都要进展到第十批了···说还能有多大冲击···其实也没多大。

个人更倾向于上周五的下跌是筹码博弈，或者是调仓等因素导致的“为了跌而跌”，即使没有尾盘CRO公司们的事，港股创新药表现也是大幅领先A股。#复盘记录#