阳光电源(300274)估值分析：5家机构认为“低估”——深耕光储沉淀深厚，品牌技术铸就龙头地位

【U财经】9月23日数据显示：5家机构认为阳光电源(300274)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第6。

认为“低估”的机构：5家

东吴证券  估值：122.00元

考虑公司逆变器及储能高毛利，明后年多地储能出货继续高增，盈利能力维持高位，我们维持公司2024-2026年归母净利为110/140/169亿元，同比16.75%/27.14%/20.45%。我们给予公司2025年18xPE，对应目标价122元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国金证券  估值：101.16元

维持公司2024-2026年归母净利润预测123、150、180亿元，根据各业务增速分别给予2025年储能业务/其他业务20/10倍PE，目标价101.16元，对应2024-2026年PE为17、14、12倍，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

华福证券  估值：100.78元

考虑公司24H1受规模效应、技术降本等因素带动盈利能力提升，我们上调公司2024-2026年归母净利116/138/153亿元（24-26年前值108/128/147亿元），当前股价对应PE12.2/10.2/9.2倍。考虑公司作为全球光伏逆变器、大储系统集成的龙头，海外收入占比不断上升，规模效应逐步强化，有望在行业竞争中凸显阿尔法，我们给予公司2024年18倍PE，对应目标价100.78元，维持买入评级。 （详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--阳光电源(300274)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。

$阳光电源(SZ300274)$$南都电源(SZ300068)$$茂硕电源(SZ002660)$