最近几天招投标中标价，TOPCON中标价到了0.69元/W, 最低投标价降至0.6221元/W，再次刷新行业新纪录的最低报价。4季度是光伏装机旺季，居然现在价格到了0.6元时代，明年1季度进入装机淡季，12月进入0.5元时代？
TOPCON组件价格0.7元/W，垂直一体化单瓦亏损0.16元/W，1GW亏损1.6亿，明显是不卷死死不罢休！
另外，绕道东南亚被堵死后，出口美国的盈利没有了，巨亏时代真来了！
红牡丹反复提醒大家亏损会逐季度提升，明年上半年亏损会很高
9月20日，陕煤略电厂区分布式光伏发电项目光伏组件采购中标候选人公布，第一中标候选人隆基乐叶光伏科技有限公司，投标报价687.87072万元，单价0.696元/W；第二中标候选人正泰新能科技股份有限公司，投标总报价667.1160万元，单价0.675元/W；第三中标候选人东方日升新能源股份有限公司，投标总报价709.613760万元，单价0.718元/W。
9月19日，道县祥霖铺农光互补光伏发电项目一期光伏组件设备采购中标结果公布，中标企业通威股份有限公司，中标价格5378.6811万元，单价0.69元/W。
9月18日，陕煤铜川矿业公司90MWp分布式光伏发电项目(一期)光伏组件采购中标结果公布，中标企业正泰新能科技股份有限公司，中标价格3652.17万元，单价0.69元/W。
9月18日，华电集团2024年第二批光伏组件集中采购正式开标。此次集采的最低投标价降至0.6221元/W，再次刷新行业新纪录的最低报价。
据悉，本次招标中，标段一、三均为n型TOPCon招标，标段一共42家企业参与，投标价格0.6221-0.73元/W，平均为0.6869元/W，有34家企业报出0.6X 元/W价格，标段三共24家企业参与，投标价格0.685-0.8元/W，平均为0.7262元/W，有5家企业报出0.6X 元/W价格。
很久了没有大项目招投标，出来一个结果还这么惨！
垂直一体化1GW亏损1.6亿
目前，N型硅料价格为40-44元/公斤，按照40元/公斤，税后为35.4元/公斤，硅成本为6.7分/W
垂直一体化N型组件182非硅成本为66分/W，
其中：
N型硅片182非硅成本10分/W
N型电池M10非硅成本16分/W(按照银浆价格7300）
N型组件182非硅成本为40分/W
税金和期间费用8.5分/W
总成本为81.2分/W
TOPCON组件价格70分/W，税后为62分/W
利润总额为-19分/W(1.9亿/GW)
净利润-16.2分/W
1GW亏损1.6亿，所得税近-3000万上帝给补？
“产能严重过剩常态化，组件低价常态化，光伏已成夕阳产业”。
由于技术门槛低，产能严重过剩常态化，聪明人现在都看明白了。
组件低价常态化，今年中国光伏新增装机仍然比较高，装机高的动力就是组件价格连续下跌，抢装心态仍然存在，可结果是组件价格连续跌，装的越早成本越高，当大家认识到组件低价常态化后，年新增装机会处于合理水平，继续增加的可能性很小。 新增装机基本触了天花板，叠加产能过剩，光伏已经成为夕阳产业。
4季度亏损巨增，会亏到大家晕倒在厕所中，自己随便想想就能想到！
简单举例 假定3季度单瓦亏损是3，出货4，出口美国抵消亏损5，亏损是7。
4季度单瓦亏损4，出货6，出口美国抵消亏损2（双反会导致出口美国大降），亏损是22
4季度又有很高的固定资产减值和跌价减值（隆基跌价减值大，但固定资产减值仍然很大，其它公司跌价减值和固定资产减值都会大）。
4季度汇损会比3季度高很多。
组件价格进入0.5元时代不会远
已经进入为4季度旺季备货期间了，做不到组件价格反弹，也要让价格稳定1-2月吧，1个月又跌4分/W，连稳定都无法做到，1季度淡季来前，准备12月组件价格降到0.5毛？
去年我们一直说，去产能和技术忽悠都是讲故事，是给幼儿园孩子听的。
龙头与二三线公司成本上并没有优势
1. 龙头在技术上领先二三线公司，但二三线公司技术水平也在快速提升，技术优势实际在逐步缩小。技术上的成本优势实际是在不断缩小。
2. 几项成本龙头明显高于二三线公司
龙头们装置固定投资明显高于二三线公司，折旧费用高
龙头们人工工资明显高于二三线公司，人工费用高
龙头们管理费用远元高于二三线公司，管理费用高很多
龙头们与二三线公司相比，成本端没有优势，优势是出口，出口价格高，所以竞争力强于二三线公司，但这种优势正在逐步缩小或消失，主要原因：
1.美国组件价格确实高，出口美国利润很高，可绕道东南亚出口，马上要让双反税堵死，最大优势消失！
2.出口欧洲价格略高些，可欧洲光伏新增装机下降，组件需求下降，价格下跌明显，与国内价格的差异连续缩小。出口其它地区价格本身低，与国内价格差异越来越小。
3. 二三线公司正泰、横店东磁等等出口在不断提升，正在对冲击龙头出口，优势正在失去！
$通威股份(SH600438)$ , $晶科能源(SH688223)$ , $晶澳科技(SZ002459)$2季度末汇率7.126，目前7.02,9月末估计破7,3季度汇损会十分大。
2022到今年上半年一直汇益大，去年龙头汇益很大（晶科10亿，隆基8.7亿），现在变成汇损很大，来回增加亏损很多，真实雪上加霜！
2023年底汇率7.083，今年6月末汇率7.127，晶科上半年汇益4.3亿
目前汇率快速下跌到7.02，仍然在快速下跌跌，汇率跌的这么快，3季度汇损还会比较高的，4季度和明年应该都有比较高的汇损！
2025年龙头们亏的会比2024年更多
这些光伏上市公司把光伏朝阳产业胡搞成一个巨亏的夕阳产业！
今年亏损不算高，明年亏损会比今年高50-100%。
最终现在股价再跌50%不算多
如果我不是心疼股民，一年360天唱空它们！
我10年就唱空过3只股票
天神娱乐（现在天娱数科）从20元写了106个利空，跌到1.6元
前年开始唱空CXO及药明康德
去年5月开始唱空光伏！
光伏股价远没有到底，现在股价再跌50%或许也不是底！
我10年就唱空过3只股票
天神娱乐（现在天娱数科）从20元写了106个利空，跌到1.6元
前年开始唱空CXO及药明康德
去年5月开始唱空光伏！
光伏股价远没有到底，现在股价再跌50%或许也不是底！
9月26日中国水发兴业能源集团有限公司2024年度光伏发电项目光伏组件集中采购项目候选人公示，本次采购规模共计475MW，共3个标段，标段1入围供应商数量不超过4家，标段2、标段3各入围不超过7家。
标段2招标内容为580W及以上N型单晶双玻组件390MW，中标候选人7位：晶澳太阳能、中南光电、东鋆光伏、一道新能、阿特斯、通威股份、大恒能源，投标单价在0.679~0.6988元/W，最低价由阿特斯投出，最高价由一道新能投出;
标段3招标内容为700W及以上N型单晶双玻组件70MW，中标候选人7位：阿特斯、一道新能、通威股份、协鑫集成、赛拉弗、晶科能源、高景太阳能，投标单价在0.663~0.6988元/W，最低价由协鑫集成投出，最高价由一道新能投出。
中标详情如下：
值得关注的是，本次采购的二、三标段，尽管有部分厂商投出0.7X元/W价格，但所有入围中标候选人的企业，投标价格都在0.6X元/W，竞争明显更加激烈。
美国上半年进口32.2GW，主要来自东南亚。
目前，美国PERC组件0.25美元/W(1.76元/W），TOPCON组件0.28美元/W(1.97元/W）
净利润超过0.7元/W，帮龙头们减亏200亿。
东南亚双方堵死出口后，亏损马上巨增！
8月全国光伏发电新增装机容量为1646万千瓦（16.46GW），同比增长2.9%，环比下降21.8%。
进入旺季期间环比下降，说明分布式装机很不乐观！
组件价格连续下跌，装机积极性连续受创！
价格有的跌，4季度很可能是组件出货越多，亏损越多！
产能继续增加中！从12月开始和明年上半年会掺目忍睹！
大家很激动很兴奋，十一过后马上就预告，预告出来就会抽你们大嘴巴
1.3季度组件价格相比2季度低了很多，单瓦亏损更高，可出货增加，亏损更多
2.3季度出口美国相比2季度减了很多（因为2季度出口太高，美国对东南亚出口美国组件又加了一个加税调查），3季度来自美国的利润明显减少
隆基3季度是否高于2季度不好判断，起码其它龙头会比2季度提升很多！
山上红牡丹说的是明年3-5月到5-8块，8块是上限！
股市永远是少数人对的！现在大家都看多，只有我看空，那只有我对吧，哈哈！
当大家都乐观了，就准备套大家，当大家都悲观了，就逼大家交筹码，准备拉升，这是铁律！
在反弹初期，卖的人少，买的人多，所有都可以把最近坑填平。当填了坑，有的人就会选择卖出，选择优质股，十一后，优质股上涨，垃圾股爬着休息，找机会下跌！
股市那有那么多资金，把所有股票拉起来，分化是必须的！
组件进入0.5元时代？一体化巨亏正来！龙头再跌50%
4季度一直是装机旺季，可现在不仅没有看到行业复苏的任何迹象，反而进一步恶化的信号不断释放。
现在有一点很明确，组件价格仍然喋喋不休，垂直一体化单瓦亏损继续提升，龙头们亏损继续提高。
组件价格喋喋不休，要进入0.5元时代？一体化巨亏要来！龙头再跌50%
对4季度和明年上半年业绩冲击比较大的几个方面：
一.由于美国组件价格高，今年前三个季度龙头们绕道东南亚出口组件利润很高，减少了龙头们很多亏损，绕道东南亚出口被堵死是十分明确的，一旦失去这块利润，龙头们亏损就会提升到更高台阶。
二.2025年中国光伏新增装机会下降吗？.不仅有这种可能，且可能性比较大，产能过剩1倍的情况下，产能连续提升，如果出现需求下降，真是天塌了！
组件价格喋喋不休，要进入0.5元时代？一体化正进入巨亏，龙头再跌50%
行业开始进入已经9月末了，4季度旺季备货应该来到，起码应该做到价格止跌，可现在是价格下跌提速，且提速很快，从订单、价格、单瓦盈利、需求（最要命）以及整个产业链方方面面，全面恶化，各项指标都是加速下降或下跌，说明产能过剩太严重，价格连续下跌，严重挫伤了装机积极性，行业进入巨亏！
巨亏。
已经9月末了，4季度旺季备货应该来到，起码应该做到价格止跌，可现在是价格下跌提速，且提速很快，从订单、价格、单瓦盈利、需求以及整个产业链方方面面，全面恶化，各项指标都是加速下降或下跌，说明产能过剩太严重，价格连续下跌，严重挫伤了装机积极性，行业开始进入巨亏。
1.8月光伏装机16.46GW，环比下降21.8%。
已经9月末了，4季度旺季备货应该来到，起码应该做到价格止跌，可现在是价格下跌提速，且提速很快，从订单、价格、单瓦盈利、需求（最要命）以及整个产业链方方面面，全面恶化，除了跌跌跌和降降降还有什么？
1.8月光伏装机16.46GW，环比下降21.8%。
2.根据SMM不完全统计，截至8月31日，2024年8月光伏组件定标项目共147项，其中共99项披露了采购容量，共计11.98GW，环比降幅37.7%，同比降幅29.2%。同比环比均出现比较高的下降。
3.招投标价格连续下降，8月TOPCON组件最低中标价为0.698元/W，均价0.779元/W。9月18日华电开标，投标价最低0.6221元/W，42家报价，34家低于0.7元/W，均价0.687元/W。看到价格高于0.7元，是稀罕事情，9月中标低价很可能在0.65元/W，比8月0.698明显下降5分/W，预计定标价环比下降也明显高于8月环比下降2分/W。
产业链价格低迷处于下跌趋势中，N型硅片182为1.06-1.08元/片，N型电池M10为0.275-0.28元/W。
4.通常4季度是装机旺季，可从产业链供需，没有看到旺季到来迹象！
9月硅料产量环比轻微增长，10月排产略增。
9月硅片产量下降，10月硅片排产增量有限。
9月电池产量低于排产不及预期，但库存仍处于高位。
从8-9月招投标看，PERC很快会被淘汰！隆基绿能PERC产能40GW，年底固定资产减值最大，下半年亏损怎么能少？BC与TOPCON相比j技术方面没有明显优势，叠加市场不成熟，麻烦更大，这也是其他龙头不建BC装置原因。
组件价格喋喋不休，今年晶科能源、天合光能和晶澳科技跌价减值低，年底跌价减值会十分大，十分大！
天合光能和晶澳科技PERC能力也大，固定资产减值也会大！
都有很严重的问题！
韭菜割了一茬又一茬，每次反弹就是种些新韭菜继续割
奥水电项目晶科能源TOPCON双面中标价0.643元/W，意味着TOPCON价格破了0.65元/W。
华润电力中标价0.623元/W，意味着组件价格必破0.6元/W，且时间不会远。
奥水电项目晶科能源TOPCON双面中标价0.643元/W，意味着TOPCON价格破了0.65元/W。
华润电力中标价0.623元/W，意味着组件价格必破0.6元/W，且时间不会远。
每次反弹就来些新韭菜让割，有啥怀疑的，明年龙头们亏损会更高，明明白白的
逃命套钱！
根据21世纪经济报道记者统计，仅从9月30日至10月9日就有5家光伏企业发布大股东减持公告，分别为：天合光能（688599.SH）、特变电工（600089.SH）、快可电子（301278.SZ）、亚玛顿（002623.SZ）、赛伍技术（603212.SH）。
2025年龙头们会巨亏，会远高于2024年！
2023年12月组件招投标定标价1.01元/W（TOPCON为1.07元/W）,今年1月定标价为0.93元/W。
9月30日奥水电项目晶科能源TOPCON双面中标价0.643元/W，意味着TOPCON价格破了0.65元/W。
华润电力项目中标价0.623元/W！
今年12月开始为明年项目招投标，很明显要要低于0.6元/W，TOPCON组件相比去年同期下跌45%左右！
脑袋就是吃饭吗？自己算算亏多少吧！
产能严重过剩常态化，组件低价常态化，光伏已成夕阳产业！这是去年9月半套房（山上红牡丹的姐姐）在隆基股吧留下的3句话！
去年11月2号半套房就能算出隆基绿能今年上半年亏损50亿
组件价格喋喋不休，没有一点反弹的可能，现在更容易算出明年龙头亏损多少！
刘小二过年，一年不如一年，股价是一天比一天低，跑的越早，亏的越少
TOPCON固定成本10分/W（满负荷），产能严重过剩，如果大家都少卖，开工率下降，固定成本会大幅提升，所以大家血拼价格抢订单，保证开工率下降不大。这个行业特点就是不能产能过剩，一旦过剩，开工率下降，固定成本提升太大。
靠开会等无法达到解决产能过剩问题，大家做的和说的不会一致！
这是大实话！
“由于今年行业的发展增量和前两年速度相比有明显下降，但是生产的规模仍然有明显上升，这个时候出现了供需的错配，价格自然而然就下去了。价格下去之后由于内卷程度的加剧，每一个环节基本上都亏损，所以销得越多，亏得越多，产业链越长也亏得越多。”近日播出的央视财经《对话》节目中，通威集团董事局主席刘汉元说道。
反复提醒大家最后一次逃命机会，一旦上涨停止，马上清仓，不听的只能越亏越多！
韭菜，永远是韭菜
N型产能是需求的2倍多，产业链价格喋喋不休不会改变，会从大亏变成巨亏，年报和1季度报告出来股价创新低
那个行业能逃过供需平衡的惩罚！
N型产能是需求的2倍多，产业链价格喋喋不休不会改变，会从大亏变成巨亏逃不过，年报和1季度报告出来股价创新低
那个行业能逃过供需平衡的惩罚！
本文作者可以追加内容哦 !
