信创的前瞻性信号

BP机事件继续发酵，除了往通信及北斗卫星这些进一步传导之外，也在信创方向进一步加强。包括，在智能驾驶向都在反馈对以色列Mobileye替代的逻辑。

这波信创在8月末就在《边学边做》讲了，近期多次强调的是行业的预期在边际向好，一是专项债对信创开支的支撑；二是9月以来产业招标比较密集，有望迎来新一轮信创招标潮。具体详见今天直播视频。

机会不是猜的，是市场告诉答案的：在8月中下旬，信创板块的市场情绪与全A的市场情绪是背离的，如图，很清楚的看到在这期间，全A的市场情绪下行并且触及下限，而信创板块的市场情绪却低点抬高，这就是异常，没有异常就没有超额机会。结合，双重动量来看，也能和此匹配验证。所以说，机会的前瞻性，有时候研判起来没那么难，用好这些策略，市场会告诉你答案的。

未来两年，信创空间依然不小。到2027 年这一轮全国信创建设所需要的信创电脑市场总数将达到9000万台，目前，党政和八大行业已建设1000万台左右，这就意味着还有8000万台的市场，未来三年多时间一定会是信创建设的高峰期。

短期来看，主要是华为纯血PC的逻辑更强一些，华为信创逻辑比较突出的常山北明，另外一个是鸿蒙生态的法本信息。本质上，是华为海思深圳华强情绪示范效应的扩散。

并购重组在国改方向加强，情绪龙头保变电气很好的扛起了大旗，之前说了，保变的“奇点”是在11日形成的，奇点是形成妖股的必要条件。民企的并购重组除了那个借壳妖股双成药业（边学边做0911案例），其它的就差点了，虽然频频出并购预案，但走势上没有很强的刺激，这属于归因于市场风险偏好还是很低。