今天,$中证A500(SH000510)$正式发布,10只跟踪该指数的ETF在同一天也都完成了发行目标。
战线拉到最后的国泰、银华、泰康基金旗下3只中证A500ETF今日也结募了,都完成了20亿的发行目标。
至此,首批10只中证A500ETF均结募或提前结募,合计募集规模约220亿,均启动了比例配售,将为A股带来200亿增量资金。
一、10家基金战果
从已公布公告的7家来看,摩根资产管理ETF的$中证A500ETF摩根(SH560530)$ 对9月10日至9月18日的有效认购申请采用“全程比例确认”的原则予以部分确认,募集期内有效认购申请确认比例结果为76.964%。渠道消息显示,该基金本来是首募超出最多的,约募集26亿份。
不过今天被银华反超了,银华$A500ETF(SZ159339)$募了30.5亿居首,逆风翻盘,后来者居上!
接下来是嘉实,认购户数6902户。其中,公司自购2亿,占募集规模10%;员工自购2.2万。配售比例是79.9%,采用的是“末日比例确认”。
一般来说,自购和员工认购意味着管理人与持有人利益共享,风险共担的使命感,也是这次10家里面唯一自购的。
要说摩根和嘉实,他两是上交所与深交所各第一家结束募集的玩家,有点占据先机的感觉,ETF的先发优势在这两家身上能看到体现。
另外,采用全程比例确认还有上交所上市的富国、华泰柏瑞、招商基金旗下中证A500ETF。
深交所上市的3只已经结募的中证A500ETF则均采取了末日比例确认,嘉实、景顺、南方。
二、按比例配售是怎么个配法?
这里再给大家延伸下“按比例配售”的概念,说白了就是“限购”。
基金比例配售有两种形式,分别是全程比例配售和末日比例配售。
全程比例配售是指基金募集期内,所有的认购金额均按照统一的比例进行确认,超过比例的资金全部退还给投资者。(省流:一视同仁)
末日比例配售是指在基金募集期内,当基金募集金额超过限定的金额上限后,基金结束募集,超过上限的这一天就成了基金募集的最后一天,也就是末日。募集期末日前的有效认购申请全额确认成功,对最后一日的有效认购申请,则根据剩余额度,予以比例配售,这也是目前市场上采用比较多的比例配售方式。(省流:先到先得)
我们来看看2种方式的比例计算公式:
全额比例配售的比例=募集上限/实际募集总额*100%
末日比例配售的比例=(募集上限-认购期内末日前的有效认购申请)/末日认购金额*100%(公式中的金额均不包括利息)。
举个例子,本次的A500ETF,该基金募集上限为20亿。
在全额比例配售制度下,假设整个募集期共募集20亿。不管你是在第一天认购还是最后一天认购,所有的申请均按照50%的比例进行确认。
如果你买的是上交所上市的摩根、富国、华泰柏瑞、招商、泰康的A500ETF,那么,在已知配售比例的情况下,这个时候,你是可以算出最后能确认的份额的。
而在末日比例配售制度下,假设第一天募集了5亿,最后一天募集了5亿,则第一天认购的5亿可以全额确认,最后一天认购的5亿则会按XX%比例进行配售,最终只有20亿能够确认。
如果你买的是深交所上市的嘉实、景顺、南方、国泰、银华的A500ETF,你是最后一天才买,那么自行去x配售比例。
没确认的资金也不用担心,基金公司会在募集期结束后退还给大家。
三、多方渠道发力,助力A股带来200亿增量资金
在A股低迷的背景下,叠加7月新规的施行,ETF发行无论是从数量还是规模上,一直昏昏沉沉。至此,各家能交上满意的答卷,能够提前结募、完成发行目标,背后是基金公司与多方渠道的努力。
1)基金公司下沉到券商营业部上百场路演
嘉实基金为推动发行,组织近百场路演,上上个周末,全线推动路演,为产品顺利募集全力以赴。
摩根在9月10日发行首日即组织了产品发布会、线上直播专业解析指数投资价值,在发行期间,零售渠道服务团队更是面向券商客户开展了近300场培训路演。
景顺在产品发行期间,公司渠道团队面向券商开展了数百场线上线下培训路演。
2)券结或者托管券商销售给力
在ETF发行期间,主要是看券商与基金公司的代销合作,包括在各方面加强资源互换等,提升托管和券结规模、保有规模等,也是券商看重的。
我这里想单独拎出来说的一位券结是——国泰君安。
我们首先反推下,嘉实是第一个募集完成的,国泰是其券结券商,不仅刚合并了海通,中证A500代销能力还强到炸裂,着实让业界见识到“沪上券商航母”的实力不是盖的,这样也会加强后续更多基金公司愿意与其资源互换的地位,提升公司整体实力,凭实力出圈的玩家,佩服!
另外,这次有托管方也很给力,需要给予表扬——国投证券,短短一周时间,国投为富国中证A500ETF销售主力贡献半壁江山,22亿募集规模,国投为富国完成了10亿,也是很不容易的。
至此,首批中证A500ETF的新发战役先告一段落,接下来的持营混战,将拉开帷幕,我们拭目以待……
#十大机构论市:A股磨底有望提速#
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