$保变电气(SH600550)$  

指数走的有些超预期，成交量预测是冲高回落，但也比前面地量时期好一些。连续4根阳线后，筑底预期更加明确了，此前持续无底线下跌的悲观预期得到了部分缓解，后面就是等一个健康的底部形态完成吧。

有了指数的保障，市场博弈方面就显得有底气的多了。保变再次超预期带动周五有些颓势的泛国改回流，而国改叠加的科技自主更是前排进一步提速。在周五泛科技自主的基础上，日内发散出了硬件安全和系统安全两条平行细分，可以说是良性的逻辑扩容，也在很大程度上解决了此前单纯国改不容易聚焦的问题，如果后面指数配合，有望打造出一条主线级别的行情，题材的核心大唐，常山，以及将软硬件聚焦的深圳华强都值得重视。

很多老师觉得这波行情太快了，担心后面快要结束了，其实完全不用担心，穿越过来的保变都能走的这么远，国央企结合的科技安全替代显然从题材角度上比单纯的国企改革更有吸引力，可以讲的故事显然多的多。再加上保变为代表的国改1.0阶段恶劣的指数，成交量和情绪环境，与当前的大环境相差甚远。那么无论从大环境还是题材聚焦度上，都没有理由逊于第一阶段，主菜都还没经历市场化阶段呢，没那么容易结束，后续无非是指数成交量正反馈下继续逻辑扩容，或者指数成交量负反馈下缩容抱团的差别，好戏还在后面。