节前最重要的会议，明天见！

在明天上午9点，将会召开《介绍金融支持经济高质量发展有关情况》发布会。一行一局一会，都会参加。发布会是近期传了很久的政策预期落地的时间节点，会议的焦点还是在存量房贷利率。

如果存量房贷利率还不宣布降低，那就很难办了。以今天市场的表现来说：资本市场的四大行被护盘，地产板块异动，但创业板和基金重仓股下跌，个股不知可否。国债收益率和商品指数继续下跌。显然除了资本市场，另外两个市场还是要死不死的样子。

今天宁德时代与多家产业基金成立股权私募。对宁德来说，这是继续确立自己行业龙头地位的一步。之前，宁德时代减产，锂矿股就涨停。表面上是利好锂矿股，但实际上是利好宁德时代。因为通过宁带时代减产，能够影响上游企业，更加确认了宁德时代在产业链中的地位。

锂电的格局和光伏完全不同。光伏是多家巨头疯狂内卷，但锂电是一家独大，具有绝对的地位。也因此行业反而更健康一些。当然在锂电的细分领域，也还是非常内卷的。但显然，宁德时代这次投资和耐心资本是没有什么关系，但媒体都很喜欢把这些事情向耐心资本产生联系。

A股之所以没有什么耐心资本，原因：   

A股的耐心资本不赚钱，而且越耐心，越不赚钱。这是一个很常识性的道理，培育耐心资本的最好的方式就是让耐心资本赚钱。一旦耐心资本赚钱了，不用说话，大家都会变得有耐心。反之，如果不赚钱，说的再多，开再多会，发再多文件，资本也不会有耐心。   

继医药之后，储能又有一个利空。沪深300今年最牛的个股，德业股份今天也跌停了。事后，给出的理由是：巴基斯坦的电价会降，从而打击光储的装机热情。以及中东方面，光储的价格战可能会加剧。实这不算利空消息，本质上是因为今年德业股份涨的比较多。而一些资金在获利之后，观察政策不及预期，于是获利了结，重演了今年1月份的罢了。医药同理（可参考百济神州）。

现在场内的情况，确实非常像今年1月份大盘的走势。虽然上证拉红，但参与者整体的情绪进一步下降。如果明天政策继续落空，那么小爆发的可能性极大。即使大盘会有波动，但也不会有今年1月那么大。原因在于，今年1月的场内的杠杆率比较高。而现在，场内已经没有多少杠杆资金了。 去杠杆还在继续，漫长且绝望。 

短期市场的走势，还是要看明天的发布会政策的力度。如果政策力度很大，则地产和消费，都会有一波反弹。但直觉告诉我，受益最大的反而是创业板和成长股。如果继续政策落空，那么又会进入到被迫拉四大行护盘，那我们可能又要再走一轮9月初行情。并且市场继续探底。   

总结：   

1，今天央行降低10个bp的14天逆回购，维护流动性。在不降息的情况下降低14天逆回购，保护银行的意图明显。加上维护指数需要，导致银行上涨。但基金重仓股下跌；

2，明天是一次是政策落地最重要的窗口期。政策是否落地，是否足够强力，会影响市场的短期走势。尤其是对于地产和内需板块来说很重要，决定着很多人止损还是止盈。   

但对于中长期来说影响不大。因为小打小闹影响不了经济通缩的事实。但有政策总比没有的好，起码会让市场参与者稍微舒服一些。

点“在看”和“点赞”是对我继续创作的动力，谢谢支持~

最后声明：

本站发布的观点和图文信息，并不能代表真实的期权市场状况，请投资者务必谨慎参考。如果文章内容让您感到不适或者存在潜在不良影响，请及时与公众号联系删除相关信息。