久旱逢甘霖！今天，央行终于降息降准了，市场流动性又添助力。资金也终于有了高低切换的动力。$新能源车龙头ETF(SZ159637)$
早盘，新能源车龙头ETF（159637）高开高走，场内价格涨超2%，成份股德方纳米、永兴材料、天齐锂业、当升科技、盛新锂能、天赐材料、恩捷股份、天花新能、赣锋锂业、星源材质、容百科技等领涨。
对于新能源车板块而言，现在正是“金九银十”的旺季，不仅体现在下游消费，更反馈到了产业链中游和上游的排产。
高工锂电数据显示，10月锂电排产呈现分化趋势，电池、隔膜、电解液环节继续环比上升。其中，电池厂排产增幅在3%-5%之间，隔膜、电解液厂家排产增幅在2%上下。正负极材料厂排产略有下降，实际上有助于过剩库存的进一步消化。
此前，市场曾对10月排产的增长预期持有怀疑，但随着商用车、储能领域的需求持续释放，锂价也反弹并稳定于7.5万元区间。
乘用车动力电池领域， 8月15日起汽车以旧换新补贴标准翻倍，政策效果有待释放和印证。另一块值得关注的是商用车等低渗透率领域的电动化新机会。今年1-8月，新能源商用车渗透率提升至超过15%，未来增长空间巨大，吸引了一众动力电池开启新战场。例如，宁德时代在麒麟、神行电池之外，今年聚集商用车场景推出了第三个电池品牌“天行”，目前已拓展至三款产品五款型号。其中，9月上旬新发布的天行客车版主要针对电动公交车市场，电池寿命最高为15年或150万公里，电池能量密度则达到175 Wh/kg。
数据显示，国内公交车电动化率已达到98%，天行客车版瞄准的是这一市场中动力电池更新的需求和政策补贴支持。7月，交通运输部和财政部发布《新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》提出，将对8年以上的新能源公交车给予动力电池更换补贴，平均为4.2万元/辆。此外，9月宁德时代还同步在海外推出了天行重卡版，包括长寿命和超充两款型号，长寿命版电池寿命为15年或280万公里、可满足港口作业和散装运输等场景的重卡需求；超充班则支持15分钟内充电至70%，可大幅提高重卡运营效率。针对轻型物流商用车场景，天行电池分化出的是超充班和长续航版两款型号，超充版为全球首款轻型商用车4C超充电池，至此，宁德时代围绕客车、轻卡、重卡等商用车不同细分领域，均搭建起产品矩阵。
此外，8月，国轩高科发布G刻超充混动重卡标准箱产品。国轩G刻重卡电池系统则支持9.8分钟补能80%；针对中短途及长途干线运输的不同需求，G刻混动重卡标准箱提供了66kWh、99kWh、132kWh等多种电池组合方案，续航可达1100-1300公里。
5月，亿纬锂能发布新能源商用车“开源电池”，主打3C超充和160Wh/kg高比能。此前亿纬锂能以技术授权形式，与戴姆勒卡车等在美国共同建设21GWh磷酸铁锂电池产能。戴姆勒卡车近期表示计划在2030年销售3万辆电动卡车，这将为亿纬锂能商用车电池业务的发展确定性不断增强。
此外，新能源商用车的单车带电量则持续上升。据统计，<100 KWh车型为新能源商用车主流，但单车带电量超400kWh的纯电商用车销量不断攀升。今年上半年，400kWh以上大电量商用车销量逼近9000辆，主要由重型货车和大型客车带动。更高的单车电池容量，意味着商用车电池将更加有力地带动锂电材料的用量上涨。商用车电池超充化趋势明显，则也将带动加速电解液添加剂LiFSI、高压密磷酸铁锂、快充石墨负极、涂覆隔膜、极薄集流体、以及导电剂、粘结剂等快充材料的规模上量。
还有一块在储能板块，电池企业已进入订单集中获取阶段。9月以来亿纬锂能、比亚迪、国轩高科、楚能新能源、阳光电源等新获储能订单超27GWh，大额订单的接连签订反映出市场需求的进一步回暖。
截至2024/9/20，新能源车板块估值（PE-TTM）为19.5倍，处于2021年以来17%的历史低估区间，比期间83%的时间都更具性价比（数据来源：中证指数有限公司，Choice金融终端，东财基金整理， 2021/1/1-2024/9/20）。
今年以来，产业链的产能利用率和库存均触底回升，一些环节还有了涨价的情况，叠加目前的以旧换新政策，政策催化剂下板块有望迎来超预期行情。值得指出的是，此前，工信部公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）的意见，旨在大力推动行业向优质产能转型，鼓励企业通过技术革新和优化生产流程来提升竞争力。目前中国锂电产业已经从“卷产能”向“卷技术”的阶段发展，业内对于新产品或新技术的高度关注，说明各企业希望通过创新创造出新的价值，有助于产业良性发展。
（以上信息来源：公司公告，东财基金整理）
注：基金管理人对文中提及的板块和个股仅供参考，不代表基金管理人任何投资建议，不代表基金持仓信息或交易方向，个股涨幅不代表本基金未来业绩表现，不构成任何投资建议或推介。
$德方纳米(SZ300769)$$宁德时代(SZ300750)$#宝马8月在华销量近腰斩，什么信号？##连环大招！降准并下调存量房贷利率##光伏锂电赛道能抄底吗？##十大机构论市：A股磨底有望提速##碳酸锂反弹，周期反转？#
买ETF，上东财！
中证新能源汽车指数涨跌幅如下：2014年（-7.64%）；2015年（74.53%）；2016年（-19.78%）；2017年（4.30%）；2018年（-38.16%）；2019年（45.51%）；2020年（101.83%）；2021年（42.02%）；2022年（-29.07%）；2023年（-29.40%）；2024年1-6月（-19.05%）。数据来源：中证指数有限公司。指数历史业绩不预示指数未来表现，也不代表本基金未来表现。（中证新能源汽车指数发布时间：2014-11-28）
本文作者可以追加内容哦 !
