资金进阶司库｜方向与发展趋势：政企双驱推动司库体系建设

连载导语

司库体系建设是企业实现财务数字化转型和资金管理现代化的重要手段，是企业实现战略转型和高质量发展的关键支撑，也是企业应对复杂多变的全球经济环境和风险挑战的重要保障。司库承担着组织中的领导和战略引导作用，越来越多的企业以司库建设为抓手，加快推进自身财务数智化转型。

用友深耕领域资金二十余年，持续研究企业司库建设的经验与运行规律，2024 年发布了最新一期的司库白皮书；本期将为大家分享第一期：《资金进阶司库｜方向与发展趋势：政企双驱推动司库体系建设》的精彩内容。期待能为司库管理者提供更丰富的工具和资源，以应对不断变化的商业挑战。

数字经济时代司库建设的方向与发展趋势

财政部、国资委贯彻落实“十四五”规划和二〇三五年远景目标，应对严峻复杂的国际形势和接踵而至的巨大风险挑战，采取一系列战略性举措，推进一系列变革性实践。完整、准确、全面贯彻新发展理念，推动数字化技术与企业的业务、管理、决策等方面融合，深入挖掘数据价值，提升数据洞察能力，为企业的决策提供有力支持，实现数字化与业务发展的相互促进，提升企业在数字经济时代的竞争力和创新能力。

财务数字化转型在企业整体数字化转型中具有重要的作用，而资金管理则是财务管理中最为直接和核心的部分，它涉及企业资金的筹集、调度、使用和监控，直接关系到企业的资金安全和运营效益。司库体系建设是企业实现财务数字化转型和资金管理现代化的重要手段，是企业实现战略转型和高质量发展的关键支撑，也是企业应对复杂多变全球经济环境和风险挑战的重要保障。司库承担着组织中的领导和战略引导作用，越来越多的企业以司库建设为抓手，加快推进自身财务数智化转型。

监管政策革新与财务组织升级带来的新变化

在当今复杂多变的全球环境下，企业面临着前所未有的风险与不确定性。为了应对这些挑战，越来越多的企业在司库管理的投入愈加重视，财务工作者深入到企业经营活动，进行产融供应模式的变革，司库职能由注重管资金向注重管资源、管资本转变。国家从政策层面出发，为企业财务管理指明了方向，国资委自2022年的系列发文加快司库体系建设，这些政策特别强调了数字化、智能化在财务管理中的重要性，鼓励企业利用前沿数字技术推广应用，加快司库体系建设，不断优化司库管理机制，实现司库管理的精细化、集约化和智能化，提升财务管理水平。

政策同时强调司库体系作为现代企业治理机制的组成部分，不应仅作为单项的资金管理过程，而是以平台为基础，数智技术加持，专注于企业资金与信息，服务于战略、业务及价值创造，对金融资源进行统筹及调配的过程。

普华永道全球司库对标分析研究（Global Treasury Benchmarking Survey）显示，司库职能越来越多地转变成为公司决策层的战略顾问角色，更多地关注于价值提升活动，而非传统上的营运资本管理和并购支持等业务，具体还包括：

• 精通技术的司库团队正在利用数字化手段开展工作。人工智能、机器人自动化流程和数据分析等技术正广泛利用以用于执行关键任务，做出决策和降低风险。

• 司库管理的范围持续扩大。85%的受访者将司库描述为一个“价值提升服务中心”，且这一比例高于以往。

• 司库人员需要重新定义现有的角色，并在未来创建新劳动力时将数字化作为核心。战略思维（99%）、业务合作（84%）和技术亲和力（73%）被认为是未来司库管理及其人员所具备的关键技能。

• 司库团队正在寻找新的方法来解决长期存在的旧有问题。虽然司库管理的授权范围可能在扩大，但现金流预测作为其首要议程，数十年来从未改变。

• 许多人仍然低估了网络风险。网络安全意识正在增强，但只有28%的人认为网络安全是一个“关键问题”。在防御网络攻击和制定恢复计划方面，司库管理人员们依然保持中立态度。但随着新技术的发展，这些问题正日益凸显。

结合企业对司库职能所期望的转变，与企业司库体系建设的实践经验来看，财务管理变革有三大演变特征。

• 一是从单一型角色走向复合型角色，打造专业的司库运营组织，开展更高阶的资金、资源、资本的统筹运作。

• 二是从信息化走向数智化，通过新技术的应用，充分挖掘数据资源价值，建立自动化规则和算法模型、从依赖人工决策到模型决策，提高运营的自动化率和决策效率。

• 三是从财资支撑走向财资筹划，更注重现金流预测的信息，由存量资金变为主动，统筹全球金融资源配置；实时监测金融市场行情，保障资金效益的更高价值创造。

• 四是从被动管控走向主动洞察，更注重强化营运资金、流动性、资本结构、利率汇率风险和融资的管控，由被动变为主动，以数据为核心，智能为辅导，精益开展投融资管理、风险量化、资源调度保障更高的价值创造。

组织“从单一型走向复合型”

• 打造司库管理专业组织，成为未来管理趋势

组织架构建设是企业司库体系建设的基本保障，组织体系的不断完善有利于协调司库组织架构中的内部关系，以及司库管理目标的落地。国资委发布的“1号文”中指出，集团财务部门负责制定司库管理战略和政策统筹协调司库管理工作并开展监督考核；财务公司、资金中心等管理平台要发挥资金归集、资金结算、资金监控和金融服务等作用；子企业负责资金等金融资源的具体运作。

2024—2025年，企业会将目标锁定在财务部、财务公司和资金部作为司库管理组织，其中将财务部或单独的司库部门作为司库管理组织将成为主流，司库比财务公司更有利于发挥协同管理与战略性的资源配置功能。从我国财务公司实际运作模式和效果来看，财务公司对于解决集团整体“存贷双高”的问题、缓解企业外部投融资约束、破除资金管理系统信息孤岛等方面起到了非常积极的作用，但是财务公司对于集团整体资金管理的组织设计、人力资源配置、绩效评价等管理职能方面，要站在集团战略层面协同解决问题还存在诸多困难。企业迫切地需要单独设立司库组织、强化顶层设计、建设人才队伍、明确发展路径将成为趋势，在组织人才方面，司库的人才一定是“综合化”和“数字化”的，司库的专业组织需要懂得业务、熟知技术、善于财务、了解金融的复合型人才，这样企业才能够将司库职能向战略和风险管控转变，这种先进的司库组织结构体系能够为企业战略服务带来更大的价值。

技术“从信息化走向数智化”

• 智能技术的深度应用，成为司库升级的“助推器”

大数据和人工智能在司库领域应用中呈现数智化变革升级，司库管理业务将通过云计算、人工智能、机器学习、大数据等数智化技术实现数字化、智能化管理。司库团队只有具备了数据处理能力、科技平台运用能力等，才能在创新和战略思维的引导下，将司库、金融等专业知识储备在日常司库经营的数字化工作中发挥出巨大功效。面向未来，司库要不断走向数字化、网络化、智能化。

企业希望通过算法从数据中提取关系和规则，从数据模式和以往经验中学习，扩展至由机器辅助完成相关工作，从而推动企业司库的智能化进程。经过市场调查显示，企业希望将人工智能、机器学习运用于持续提升回单自动认领和匹配的比例超过70%，成为智能技术在司库管理中的第一大使用场景。同时，人工智能、机器学习还将在司库RPA流程自动化、到账通知认领规则沉淀、OCR合同识别、文件准确度识别、智能VPA助手、风险识别等业务中深度应用。

• 构建司库决策分析，提升司库战略价值

国务院国资委文件中指出，司库建设要加强战略决策支持管理。要不断增强和完善司库信息系统功能，全面挖掘数据价值，对资金头寸、融资成本、利率汇率等进行多维度、全方位的分析研判，及时识别风险隐患。

通过市场调查显示，有48.72%的企业希望进行数据治理并建设数据中台，能够通过打造强大的数据资产运营能力和司库金融资源数据整合能力，来开展关键业务和历史记录的大数据分析，总结资金收支波动的规律，优化资金预算管理；要根据各金融机构授信额度、利率和期限，结合集团各类融资需求，优化债务融资方案；基于业财税资档的一体化融合，充分利用业务系统数据建立从资金后端到业务前端的全流程分析模型，实现资金分析场景化动态化和智能化，为企业重大经营投资活动提供决策支持。

业务“从财务支撑走向财资筹划”

• 更加重视现金流预测和金融产品，加强企业资源配置

受全球政治局势的影响和后疫情时代的到来，未来企业司库管理的升级对业务提出了更高的要求。企业CFO将现金流的预测和金融产品组合应用作为首要任务，根据市场调查，企业三年内对现金流预测的诉求急速上涨，从18.04%上升到38.46%，企业未来会更加重视现金流预测，避免由于现金流断裂而带来的破产风险和高融资成本。

现金流预测可以提高企业决策水平，优化筹资结构并明确投资方向。企业希望通过提前确定的现金流入和流出的时间、数额和地点，结合大数据及模型算法等技术手段提高现金和流动性头寸的可见性，从而确定未来融资的需求和流动性资金的使用量，结合金融机构提供的各类金融产品，进行金融产品组合，做好金融资源配置，能够降低资金成本并提高盈余资金的收益，这也对企业司库信息化建设中金融产品系统能够随时定义市场出现的新品种，实时创新金融工具产品如：投资、融资、货币市场、远期、掉期、期权、期货等司库金融品种提出了更高的要求，司库可以借助专业的力量更好地加强企业金融资源配置。

• 从司库基础建设转向智慧风控，全面升级司库“护城河”

从2022年1月国务院国资委发布“1号文”，到2023年10月国务院国资委发布“严禁虚假贸易的通知”，各央企以及大型民企集团防范资金风险已经成为司库管理的重中之重，企业需要从资金舞弊及合规风险、流动性风险、金融市场风险、信用风险以及虚假贸易和民企挂靠风险管理等多方面建立司库的“护城河”。

从近两年企业司库建设趋势调查显示，大型央企、国企在司库基础业务建设上已经逐步成熟并初见成效，未来大部分企业司库建设的重心将转向以智慧监督风险管理为建设中心，通过信息化的手段形成体系化的风险管理。在资金舞弊和合规风险方面，集团司库能够根据企业各板块特点、企业发展情况、企业规模大小定义不同风险监控模型和指标，对下属企业在司库业务开展过程中实时进行风险监控和拦截。在市场风险方面，企业所关注的利率风险和汇率风险可以通过数字化手段连接外部社会化市场数据，通过最新的市场价格以及外汇敞口，科学形成对冲方案，规避市场风险。企业通过建立事前、事中和事后的体系化风险并融入智能AI，将风险管理制度通过信息化建设落地，实现可量化和智能化的风控，提升风险预判和预警能力。

• 应对全球市场变化趋势，统筹管控境内外金融资源

随着我国持续提高对外开放水平，许多企业加快了国际业务布局，国务院国资委要求中央企业在司库体系中纳入对境外资金的管理，推动境内外、本外币一体化，将金融资源配置和调度的范围扩展至全球，不同于境内资金的统筹管理，境外资金需要考虑更多的复杂因素，例如时差、监管、清算以及文化差异等，这就要求跨国公司对于建立起一整套支持多币种、多时区、多语言、一体化的全球司库体系成为趋势和必然。

目前，有33.68%的企业对于全球化整体司库运营和规划存在很大的诉求，企业在全球资金的“可视”上希望更多的业务类型能够接入全球化金融通道，不再拘泥于账户余额和支付结算的连接，业务范围逐步扩大到结售汇业务、融资业务、衍生品业务和票证等业务，在提高资金可视度的同时，可以大幅度提高资金周转效率；在全球资金的“可控”上，主要趋势在资金预算对业务规模的可控，通过信息化的手段建立体系化的资金专项预算，有效管控投融资规模、衍生品规模以及担保规模等，不仅可以提高资金管理效率，同时也保证了日常生产经营活动的有序进行；在全球资金的“可配”上，主要体现在全球资金的集中，通过区域集中以及跨境集中，企业需要结合外汇管制要求在全球范围内设立合适的境内及境外结算中心，从而统筹境内外金融资源合理进行配置，进一步创造金融价值。

• 未来业财更加深度融合，驱动企业价值再造

据市场调研显示，近70%的企业在数据管理实践中的首要工作便是打通业财数据。企业在贯通业财流程与数据，解决数据时效性不足、业财数据不畅通、业务嵌入不够、虚假贸易等风险无法穿透监测等问题，迫切地需要建立业财税资档一体化的信息化系统，这也将是企业司库管理创新的主要动作。

企业希望通过业财深度融合将流程打通，从“采购到付款”和“销售到收款”，能够快速准确地进行信息流转、消除信息壁垒、提升内部控制透明度、提高信息的流通和共享速度，大幅度提高企业的经营效率，避免过程中的资金舞弊及篡改等相关风险；通过业财深度融合将经营活动中积累的大量数据进行沉淀，建立数据中台对数据进行加工和清理，实现多维度的数据分析和数据钻取，从而满足企业中高层决策的需要；业财深度融合能够更易于司库进行应收应付账款清缴、资金预算管控、资金预测等方面的业务开展。业财税资档的业务融合可以推动司库人员走出财务部门，走进业务部门，基于自身掌握的司库数据与专业分析能力，为管理层与业务部门提供分析和决策支持。

模式“从被动管控走向主动洞察”

随着企业规模的不断壮大和金融市场的日益复杂，司库管理已逐渐成为企业财务管理的核心环节，司库已经成为企业业务运作的合作伙伴，专注于资本市场、风险管理、内外部银行关系管理；以价值链视角整合和运作资金及金融资源，构建产业链协同，重组整合，产融结合深入发展。

司库管理也呈现出多种模式并存的格局，其中司库中心模式逐渐崭露头角，成为主流趋势。司库中心模式的兴起，不仅满足了企业不同发展阶段的需求，更展现了其独特的优势和魅力。

通过建立专门的司库中心，企业能够实现主动对现金、票据、证券等金融资产的集中管理，以及资金调度、风险管理等金融活动的统一规划。这种模式不仅提高了资金的使用效率，更增强了企业的风险控制能力，为企业的稳健发展提供了有力保障。

同时，司库中心模式还促进了共享型财务、司库型财务和战略型财务的深度融合。共享型财务通过集中处理日常财务事务，提高了工作效率和准确性；司库型财务以专业化的金融服务为企业提供全面深入的支持；战略型财务则站在企业长远发展的高度，为企业的战略决策提供财务支持和建议。这三种财务模式的融合，共同构建了世界一流财务管理体系，为企业的持续发展注入了强大动力。

此外，司库中心模式还显著增强了总部的集中统筹力。通过集中管理金融资源，总部能够全面掌握企业的财务状况和风险情况，从而做出更加科学、合理的决策。总部还能够通过司库中心对各分支机构的金融活动进行统一协调和管理，确保企业整体资金运作的高效性和风险控制的有效性。

综上所述，司库中心模式不仅有利于企业主动经营利用好金融资源、提高资金使用效率和风险控制能力，更促进了共享型财务、司库型财务和战略型财务的深度融合，助力构建世界一流财务管理体系。随着司库中心模式的不断发展，我们相信司库管理将迎来更加集中、专业化和高效化的未来。

随着数字化和智能化技术的应用，全球司库体系建设带来全新管理模式和工作流程正在引领一场变革。从分散到集中，从粗放到精细，从被动管控到主动洞察，从数字化到智能化，从流程挖掘与模式优化，司库管理与企业战略的深度融合，重塑财务管理模式，影响企业的运营模式。