1）海外市场：
25年800g需求翻倍，1.6T蓄势待发，需求乐观价格稳定。25年800G需求2000万只已逐步明确，1.6T需求500万只且或有上调空间。从近期产业端调研来看，M客户开始800G模块采购，#采购节奏&订单需求&产品单价均超市场预期，A客户及N客户预计将在10月份释放25年新增需求。
2）国内市场：
国内市场需求预计25年400G达1200万只800G达200-250万只。H客户预计10月开启910c配套光模块采购，400SR8相比上半年性能要求更高价格更优，#模块需求量高达600万只以上且供应格局更加集中；B客户率先开始800g模块采购，预计25年需求量达200-250万只；A客户、T客户等均有百万级别采购规模。
3）硅光渗透率大幅提升，价格无需悲观。
最近CSP的800G模块采购中硅光渗透率快速提升，2km传输场景下硅光相比EML方案报价不降反升，短期无需担心硅光产品价格风险。
8月光模块出口数据
2024年8月光模块出口数据发布，其中江苏出口金额环比下滑，四川和湖北出口金额环比增长。
江苏数据环比下滑主要是旭创泰国工厂陆续投产，产能结构调整所致。AI光模块整体需求无需担忧。
江苏：光模块出口金额为18.75亿元,同比+81%,环比-11%。出口单价为14227元/千克，环比-7.7%
四川：光模块出口金额为7.66亿元，同比+237%，环比+28%。出口单价为15728元/千克，环比+5%。
湖北：光模块出口金额为3.27亿元，同比+172%，环比+44%。出口单价为8323元/千克，环比+3.6%。
随着OpenAIo1发布，推理能力大幅提升，爆款应用有望加速落地。GB200拉动1.6T需求，头部三家（中际旭创/新易盛/天孚通信。）业绩有望维持高增长
相关企业最新的互动消息：
中际旭创：公司下半年高速光模块订单非常饱满，仍处于持续增长阶段，预计公司的硅光模块产品将持续上量。
新易盛：公司800G产品今年已经实现批量出货，预计2024年下半年800G产品的出货量会保持继续提升的趋势。
天孚通信：正努力扩产满足客户需求，收购天孚之星有助提升盈利能力。
源杰科技：公司目前CW光源处于量产爬坡和优化阶段，下半年交付量会进一步加大。
华工正源：发布两款自研硅光全新1.6T(LPO&DSP)光模块。
剑桥科技：公司的马来西亚生产基地暂未批量生产800G光模块，相关产品的海外投产工作已列入公司的经营计划。
光迅科技：发布O波DWDM光模块。
奥飞数据：子公司四川华拓800G光模块已小批量交付客户使用。
铭普光磁：800G光模块目前在PVT阶段，公司还同步在不断改良技术方案。
亨通光电：400G光模块产品已获批量应用 800G光模块产品通过测试。
兴森科技：目前公司1.6T光模块送样认证进度正常推进中，下游客户包括国内光模块一线厂商。
罗博特科：公司会积极推动重组并购事项的落地，力求在重组并购事项完成后加快中国总部研发、生产、服务团队建设，快速实现国产化落地。
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